Wat is er aan de hand met KKR-aandelen?

In mei stegen de aandelen van KKR (NYSE: KKR) met 10,5%, dankzij de resultaten van het eerste kwartaal van het bedrijf en verschillende strategische partnerschappen.

Volgens S&P Global Market Intelligence rapporteerde KKR opmerkelijke financiële prestaties en breidde het zijn investeringsvoetafdruk uit via verschillende samenwerkingen.

Het winstrapport over het eerste kwartaal van KKR laat een aanzienlijke groei zien

KKR rapporteerde begin mei sterke resultaten over het eerste kwartaal, met een groei van meer dan 20% in de vergoedingsgerelateerde inkomsten, het totale operationele resultaat en het gecorrigeerde nettoresultaat.

De private-equityfirma verhoogde ook zijn beheerd vermogen (AUM) met 13% tot $578 miljoen, waarbij $31 miljard aan nieuw kapitaal werd opgehaald tijdens het kwartaal.

Strategische partnerschappen aangekondigd in mei

In de loop van mei kondigde KKR verschillende strategische partnerschappen aan, gericht op het verbeteren van zijn investeringsmogelijkheden.

Een opmerkelijke joint venture was met Healthcare Realty (NYSE: HR), waar Healthcare Realty 12 bestaande eigendommen inbracht ter waarde van $383 miljoen.

In ruil daarvoor ontving Healthcare Realty $ 300 miljoen en behield het een belang van 20% in de joint venture. KKR zou mogelijk tot 600 miljoen dollar extra kunnen investeren om de groei van het partnerschap te ondersteunen.

Bij een ander belangrijk partnerschap was Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (NYSE: HASI) betrokken bij de oprichting van CarbonCount Holdings.

Elk bedrijf heeft 1 miljard dollar toegezegd om te investeren in klimaatpositieve projecten, waarbij de expertise van Hannon Armstrong op het gebied van duurzame infrastructuur wordt gecombineerd met de kapitaalmiddelen van KKR.

Daarnaast werkte KKR samen met Capital Group om publiek-private investeringsoplossingen te ontwikkelen.

Deze samenwerking heeft tot doel vermogende particulieren en erkende beleggers meer toegang te bieden tot alternatieve beleggingen, verspreid over verschillende activaklassen en geografische gebieden.

Waarderingsanalyse na de recente aandelenrally

Ondanks een stijging van de aandelen van KKR met 80% het afgelopen jaar, worden de aandelen nog steeds verhandeld tegen een koers-winstverhouding (K/W) van minder dan 21, wat iets lager is dan de verwachte K/W van de S&P 500 van ruim 21,5. .

Deze waardering is opmerkelijk gezien het huidige groeitempo van KKR en de toenemende belangstelling voor alternatieve beleggingen onder particuliere beleggers, die naar verwachting de komende jaren aanzienlijk in deze sector zullen investeren.