Koop aandelen Lockheed Martin (LMT) terwijl de bullish katalysatoren stijgen

De aandelenkoers van Lockheed Martin ( NYSE: LMT ) is de afgelopen jaren een eeuwige achterblijver geweest, zelfs nadat er voor miljarden dollars aan orders was ontvangen en de defensie-uitgaven enorm waren gestegen. Het totale rendement dit jaar bedraagt 3,5%, wat lager is dan de 12,70% van de S&P 500-index. Op dezelfde manier was het vijfjaars totaalrendement van 53% lager dan de 86,28% van de index.

Grote achterstand en verbeterende omstandigheden

De prestaties van Lockheed Martin zijn gebeurd, zelfs nu de vraag naar defensiematerieel is gestegen. Rusland is Oekraïne al binnengevallen, de crisis in het Midden-Oosten duurt voort, terwijl de mogelijkheid dat China Taiwan zal binnenvallen steeds groter wordt.

Vervolgens verhogen landen in de westerse wereld en het Midden-Oosten, zoals ik op BAE Systems schreef , hun defensie-uitgaven. In de VS hebben senatoren Mitch McConnell en Roger Wicker gepleit voor het opdrijven van de uitgaven naar 5% van het bbp.

Lockheed Martin profiteert nu al van deze trend, zoals blijkt uit de enorme orderportefeuille en de omzetgroei. De jaarlijkse omzet is gestegen van ruim $59 miljard in 2019 naar ruim $69 miljard in de daaropvolgende twaalf maanden. De winst per aandeel is in deze periode gestegen van $22 naar $27.

Dit jaar heeft zich dezelfde trend voorgedaan. De omzet van Lockheed Martin steeg van $15,1 miljard in dezelfde periode in 2023 naar $17,2 miljard in het eerste kwartaal. Deze trend zal zich voortzetten nu het bedrijf streeft naar een jaaromzet van tussen de $68 miljard en $70 miljard. De achterstand is gestegen naar ruim $159 miljard.

Er zijn drie belangrijke redenen waarom de aandelen van Lockheed Martin meer ruimte hebben om te groeien. Ten eerste komen er nu een einde aan de problemen met de toeleveringsketen die een paar maanden geleden bestonden, sinds de wereld weer open is gegaan na de Covid-19-pandemie.

Ten tweede handelt het bedrijf met korting. Het heeft een koers-winstverhouding van 17,7, lager dan het gemiddelde van de S&P 500-index van 22. De mediane koers-winstverhouding in de industriële index bedraagt ongeveer 21.

Ten derde neemt het bedrijf maatregelen om de aandelenkoers te verhogen. Het land is zijn dividenduitkeringen al 21 jaar blijven verhogen, wat betekent dat het binnenkort een dividendaristocraat zal worden. Het betaalde in het eerste kwartaal dividenden ter waarde van $780 miljoen en kocht 2,3 miljoen aandelen terug voor $1 miljard.

Terwijl de defensie-uitgaven niet zo snel groeien als een paar jaar geleden, zijn de opgekropte uitgaven wel gestegen. Analisten schatten dat ongeveer 120 miljard dollar van de begrote fondsen nog moet worden uitgegeven en dat deze fondsen in de komende drie jaar zullen worden toegewezen.

Bovendien verwacht het bedrijf in het vierde kwartaal van dit jaar een bijgewerkte versie van het F-35-vliegtuig te gaan leveren.

Analyse van de aandelenkoersen van Lockheed Martin

LMT-grafiek van TradingView

De LMT-aandelenkoers heeft een aantal technische katalysatoren in het verschiet. Het heeft een omgekeerd hoofd-schouderpatroon gevormd, wat een populair bullish teken is. Het aandeel heeft ook een gouden kruispatroon gevormd, wat een bullish teken is.

Daarom zal het aandeel de komende weken waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op het belangrijkste weerstandspunt op $490, de hoogste schommeling in april vorig jaar.