Vooruitzichten Glencore-aandelen nu nikkel- en koperprijzen dalen

De aandelenkoers van Glencore ( LON: GLEN ) is deze maand scherp gedaald, omdat de handel zich concentreert op de dalende koperprijzen. Het aandeel crashte dinsdag naar een dieptepunt van 465p, een daling van ruim 8% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Volatiliteit op de grondstoffenmarkt

De aandelenkoers van Glencore is hard gecrasht nu beleggers zich concentreren op de gebeurtenissen op de grondstoffenmarkt. Koper is sinds het hoogste punt dit jaar met ruim 12% gedaald, terwijl beleggers dit jaar een sterke vraag voorspellen. In een notitie deze week zeiden analisten van Deutsche Bank dat koper op de lange termijn naar $9.000 per ton zal stijgen.

Glencore profiteert van stijgende koperprijzen, aangezien het een van de grootste producenten is. Uit het meest recente productierapport blijkt dat het bedrijf 239kt koper produceerde, van de 244,1kt die het in dezelfde periode in 2023 produceerde. Het verwacht dit jaar tussen de 950 en 1.010kt koper te produceren.

Andere Glencore-bronnen hebben de afgelopen weken gewankeld. Nikkel is met ruim 17% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in mei, toen het tijdens de Catalaanse protesten enorm steeg. De prijzen voor kobalt, zink en steenkool waren enigszins volatiel.

De aandelenkoers van Glencore is ook ingestort nadat BHP zijn plan had opgegeven om Anglo American, een van de grootste bedrijven in de mijnbouw, over te nemen. Het doel was om de koperactiviteiten van Anglo te combineren in een poging om het grootste kopermijnbedrijf te creëren.

Op een gegeven moment bestond de hoop dat Glencore binnen zou komen en een bod zou doen op het bedrijf in een poging marktaandeel te winnen. Het is onduidelijk of Glencore over de financiële middelen beschikt die nodig zijn om zo'n complexe deal tot stand te brengen, aangezien het meer dan 32 miljard dollar aan schulden heeft.

Ik geloof dat Glencore een van de beste mijnbouwbedrijven is om in te investeren vanwege zijn diversificatie. Het heeft een grote aanwezigheid in belangrijke grondstoffen zoals steenkool, koper, zink en nikkel. Het belangrijkste is dat het bedrijf een groot handelsbedrijf heeft, waar het concurreert met bedrijven als Vitol en Trafigura.

Deze week nog zei Glencore dat het Trafigura zou vervangen als leverancier van ruwe olie aan de Lindsey-raffinaderij. Deze aankondiging kwam een maand nadat Glencore en de joint venture van PT Chandra Asri Pacific een olieraffinaderij in Singapore hadden gekocht.

Glencore-aandelenkoersvoorspelling

GLEN-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Glencore de afgelopen weken in een sterke bearish trend heeft gezeten. Het is onder het cruciale steunniveau van 473,35p gezakt, het hoogste punt in december en september vorig jaar.

Glencore is onder het Woodie-draaipunt gezakt. Ook zijn de twee lijnen van de MACD en het histogram onder het neutrale niveau gekomen. De Relative Strength Index (RSI) is onder het neutrale punt op 50 gezakt.

Daarom zal het aandeel op de korte termijn waarschijnlijk binnen dit bereik blijven en vervolgens een sterke comeback maken. Ik vermoed dat het zich zal herstellen en het record van 506p tot nu toe dit jaar opnieuw zal testen tegen de tijd dat het op 7 augustus zijn resultaten over de eerste helft van het jaar publiceert.