De aandelenkoers van Disney wordt voorspeld nu DIS onder de belangrijkste steun zakt

De aandelenkoers van Walt Disney (NYSE: DIS) is hard gedaald sinds het in mei relatief zwakke financiële resultaten publiceerde. Na in maart naar $124 te zijn gestegen, is de koers gecrasht naar $100, waardoor de koers in een bearmarkt terecht is gekomen. De handel bevindt zich ook op het laagste punt sinds februari.

Gemengd beeld voor Disney

Disney's bedrijf stuurt gemengde foto's. Net als bij Warner Bros. Discovery maakt de lineaire televisiebusiness een moeilijke periode door nu het aantal kijkers en de reclame-inkomsten teruglopen. De omzet daalde van 3 miljard dollar een jaar eerder naar 2,8 miljard dollar in het eerste kwartaal.

Disney schreef deze crash toe aan lagere reclame- en affiliate-inkomsten. Het merkte ook op dat sommige luchtvaartmaatschappijen weigerden sommige van hun televisiestations te vernieuwen. De inkomsten uit contentlicenties van het bedrijf daalden ook naar $1,4 miljard, van $2,3 miljard een jaar eerder.

Positief is dat de direct-to-consumer-activiteiten van Disney eindelijk winstgevend zijn geworden nu het aantal abonnees stijgt. Het aantal kernabonnees van Disney+ steeg tijdens het kwartaal met ruim 6 miljoen, terwijl de ARPU met 44 cent steeg.

De ervaringenactiviteiten van Walt Disney deden het relatief goed in het eerste kwartaal, aangezien de omzet uit binnenlandse parken en ervaringen steeg van $5,6 miljard een jaar eerder naar $6 miljard. Ook de internationale activiteiten stegen licht.

Alles bij elkaar genomen zijn de jaarlijkse omzetcijfers van Disney de afgelopen jaren gegroeid. De totale omzet is gestegen van 65 miljard dollar in 2020 naar ruim 88,8 miljard dollar in het afgelopen boekjaar. De omzet in de daaropvolgende twaalf maanden (TTM) bedroeg ruim $89,2 miljard.

Het bedrijf is ook zijn investeerders blijven belonen. Het bedrijf heeft in het eerste kwartaal aandelen ter waarde van ruim $1 miljard teruggekocht en verwacht dat deze trend zich dit jaar zal voortzetten. Bovendien hoopt Disney dit jaar 14 miljard dollar aan contant geld en 8 miljard dollar aan vrije kasstroom te genereren.

Er zijn tekenen dat het bedrijf redelijk gewaardeerd wordt, aangezien het wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 33, hoger dan het sectorgemiddelde van 33. Het heeft ook een koers-winstverhouding ten opzichte van de EBITD van 14,7.

De belangrijkste uitdaging voor het bedrijf is dat zijn lineaire televisieactiviteiten en direct-to-consumer activiteiten de komende jaren zullen blijven vertragen. Bovendien snijden steeds meer klanten hun kabels door, terwijl de concurrentie in de streamingindustrie toeneemt.

Prognose aandelenkoers Disney

DIS-grafiek van TradingView

Uit de dagelijkse grafiek blijkt dat de aandelenkoers van Disney in april naar een hoogtepunt van $123,80 is gestegen en nu hard is gecrasht naar de steun van $100. Het is onder het Fibonacci Retracement-niveau van 23,6% gedoken.

De aandelen van Disney zijn onder het 200-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde gezakt, wat aangeeft dat de beren het overnemen. Het is ook gecrasht onder het eerste Woodie-draaipunt. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de eerste steun op $95,83, gevolgd door $83,93, de laagste schommeling in januari 2023.