TSMC versus Samsung: wie leidt de halfgeleiderrace?

De AI-revolutie van de 21e eeuw hangt af van een kleine maar cruciale innovatie: halfgeleiders.

Halfgeleiders spelen een cruciale rol in de moderne technologie en zijn essentieel bij de productie van elektronische chips die smartphones, computers, auto's en industriële machines van stroom voorzien.

Twee giganten domineren de halfgeleiderindustrie

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) en Samsung Electronics zijn de twee titanen in de halfgeleiderindustrie.

Hoewel TSMC de leiding heeft met een aanzienlijk marktaandeel, blijft Samsung een geduchte concurrent, altijd klaar om de dominantie van TSMC uit te dagen.

De oorsprong en marktpositie van TSMC

TSMC, opgericht in 1987, is 's werelds grootste toegewijde onafhankelijke halfgeleidergieterij.

TSMC staat bekend om zijn uitsluitende focus op de productie van halfgeleidercomponenten die door andere bedrijven zijn ontworpen en heeft vanaf het vierde kwartaal van 2023 meer dan 60% van het marktaandeel in handen.

De geavanceerde productiemogelijkheden en consistente technologische vooruitgang van TSMC hebben het tot een voorkeurspartner gemaakt voor grote technologiebedrijven, waaronder Apple, AMD en Nvidia.

Samsung's overzicht

Samsung Electronics, opgericht in 1969 in Suwon, Zuid-Korea, is een wereldleider op het gebied van technologie en consumentenelektronica.

Het bedrijf is actief in verschillende segmenten, waaronder Consumer Electronics (CE), Information Technology & Mobile Communications (IM) en Device Solutions (DS).

TSMC versus Samsung: omzetvergelijking

TSMC heeft een consistente omzetgroei laten zien, met een rapportering van $57,39 miljard in 2021, $73,86 miljard in 2022 (een stijging van 15%) en $70,59 miljard in 2023 (een daling van 4%).

TSMC's agressieve investeringen in onderzoek en ontwikkeling (R&D) hebben het mogelijk gemaakt zijn technologische voorsprong te behouden.

Het bedrijf was een pionier op het gebied van de 7nm FinFET (N7)-volumeproductie en het N5-proces, essentieel voor de productie van krachtige, energiezuinige chips.

In 2023 leidde TSMC de massaproductie van 3nm-chips, waarmee het zijn positie als leidende speler in de industrie verstevigde.

De gediversifieerde inkomstenstromen van Samsung

Samsung Electronics rapporteerde een omzet van 240,71 miljard dollar in 2021, 233,13 miljard dollar in 2022 en 194 miljard dollar in 2023. Dankzij het gediversifieerde bedrijfsmodel van Samsung kan het bedrijf schommelingen in specifieke markten beter doorstaan dan zijn concurrenten.

Samsung loopt voorop op het gebied van halfgeleiderinnovatie, vooral op het gebied van geheugenchips en geavanceerde knooppunten.

Het is begonnen met de massaproductie van 3nm-chips met behulp van gate-all-around (GAA)-technologie, wat betere prestaties en energie-efficiëntie belooft ten opzichte van traditionele FinFET-ontwerpen.

De belangrijkste partnerschappen van TSMC

Apple: TSMC is de exclusieve leverancier van Apple voor geavanceerde processors die worden gebruikt in iPhones, iPads en MacBooks. Deze relatie is een belangrijke inkomstenbron, waarbij Apple in 2023 ongeveer 25% van de inkomsten van TSMC voor zijn rekening neemt.

AMD en Nvidia: TSMC produceert hoogwaardige chips voor AMD en Nvidia, belangrijke spelers op de gaming- en datacentermarkten. AMD's Ryzen- en EPYC-processors, evenals Nvidia's GPU's, vertrouwen op de geavanceerde procestechnologieën van TSMC. AMD droeg 7% en Nvidia 11% bij aan de omzet van TSMC in 2023.

De strategische allianties van Samsung

Qualcomm: Samsung's samenwerking met Qualcomm omvat onder meer de productie van Snapdragon 8 Gen 1-chips met behulp van het 4nm-proces, wat het vermogen aantoont om krachtige mobiele processors te produceren.

IBM: In 2021 kondigden Samsung en IBM een partnerschap aan om de volgende generatie logica- en geheugentechnologieën te ontwikkelen, waarmee de grenzen van halfgeleiderinnovatie worden verlegd.

Impact op de mondiale toeleveringsketens van halfgeleiders

De concurrentie tussen TSMC en Samsung heeft aanzienlijke gevolgen voor de mondiale toeleveringsketens van halfgeleiders. Beide bedrijven zijn belangrijke leveranciers voor grote technologiebedrijven en hun productiecapaciteiten beïnvloeden de beschikbaarheid van geavanceerde chips wereldwijd.

Auto-industrie: Het aanhoudende tekort aan chips heeft ernstige gevolgen gehad voor de auto-industrie, wat het belang van een robuuste toeleveringsketen voor halfgeleiders onderstreept. Zowel TSMC als Samsung voeren de productie van chips van autokwaliteit op om aan deze groeiende vraag te voldoen.

Consumentenelektronica: De vraag naar hoogwaardige chips in smartphones, laptops en gameconsoles stimuleert de concurrentie tussen TSMC en Samsung. Innovaties in de halfgeleidertechnologie hebben een directe invloed op de mogelijkheden en kenmerken van consumentenelektronica.

Datacenters en AI: De opkomst van datacenters en AI-toepassingen vereist geavanceerde halfgeleiders met een hoge verwerkingskracht en energie-efficiëntie. De ontwikkelingen van TSMC en Samsung op het gebied van 3nm- en GAA-technologieën komen tegemoet aan deze behoeften en ondersteunen de groei van cloud computing- en AI-bedrijven.

TSMC versus Samsung-aandelenprestaties

De aandelen van TSMC hebben sterke prestaties laten zien, wat het marktleiderschap en de technologische vooruitgang weerspiegelt.

Gedreven door de sterke vraag naar geavanceerde chips en strategische capaciteitsuitbreidingen is TSM ruim 544% gestegen ten opzichte van de prijsdaling toen COVID-19 de markten in maart 2020 trof.

Op dezelfde manier hebben het gediversifieerde bedrijfsmodel van Samsung en de aanzienlijke investeringen in halfgeleidertechnologie de aandelenprestaties positief beïnvloed.

In 2022 droeg de halfgeleiderdivisie van Samsung aanzienlijk bij aan de totale omzet van het bedrijf, wat een stijging van de aandelenkoers met 20% ondersteunde.

Wat is de toekomst voor TSMC en Samsung?

TSMC is van plan zijn leiderschap op het gebied van geavanceerde knooppuntproductie voort te zetten met de ontwikkeling van 2 nm-technologie, die naar verwachting in 2025 in massaproductie zal gaan. Van Apple wordt verwacht dat het het 2 nm-proces zal gebruiken voor chipproductie in de iPhone 17 en Mac's M-serie.

Verderop in de lijn ontwikkelt TSMC een 1,4 nm-proces voor massaproductie in 2027.

Samsung streeft ernaar zijn GAA-technologie verder te ontwikkelen met toekomstige iteraties, die mogelijk 2 nm en verder zullen bereiken.

De toewijding van Samsung aan GAA en zijn focus op de ontwikkeling van geheugentechnologieën van de volgende generatie zullen van cruciaal belang zijn voor het behouden van zijn concurrentievoordeel ten opzichte van TSMC.

Strategische investeringen

In 2021 kondigde TSMC een investeringsplan van $ 100 miljard aan voor een periode van drie jaar, inclusief wereldwijde expansie in de VS en Japan. Deze uitbreidingen zijn bedoeld om de geopolitieke risico’s te beperken en een stabiele toeleveringsketen te garanderen.

Samsung kondigde ook plannen aan om zijn investeringen in de systeemhalfgeleidersector tegen 2030 te verhogen van $120 miljard naar $150 miljard.