Ga verder QQQ ETF: XLT en IYM schieten op alle cilinders

Invesco QQQ ETF (QQQ) is uitgegroeid tot de grootste technologie-ETF's met meer dan $286 miljard aan activa. Het heeft dit goed gedaan door de Nasdaq 100 te volgen, de populairste technologiegerichte Nasdaq 100-index ter wereld.

Hoewel QQQ de populairste technologie-ETF is, hebben andere alternatieven van State Street en Blackrock een beter trackrecord qua prestaties.

De SPDR Technology Select Sector (XLK) en de iShares US Technology ETF (IYW), die respectievelijk $71 miljard en $18,8 miljard aan activa hebben, verslaan QQQ dit jaar.

Uit gegevens blijkt dat het totale rendement van de QQQ ETF dit jaar 18,60% bedroeg, terwijl de XLK en de IYW met respectievelijk 20,2% en 24% zijn gestegen.

Deze trend duurt al heel lang. In de afgelopen vijf jaar heeft QQQ 173% teruggegeven, terwijl de andere twee 220% en 225% hadden. Onderstaande grafiek toont hun prestaties in de afgelopen drie jaar.

IYW versus QQQ versus XLK

De drie ETF's behalen hun rendement met verschillende benaderingen. QQQ volgt eenvoudigweg bedrijven in de Nasdaq 100-index, terwijl de XLK de Technology Select Sector Index volgt. Deze index volgt 68 van de grootste technologiebedrijven in de S&P 500-index. Het is ook een van de goedkoopste fondsen met een kostenratio van 0,04%.

De iShares US Technology ETF volgt daarentegen technologiebedrijven in de Russell 1000 Technology Capped Index. Het heeft 136 bedrijven en heeft een kostenratio van 0,40%, het dubbele van wat QQQ in rekening brengt.

Deze ETF's zullen het dit jaar waarschijnlijk goed blijven doen om drie belangrijke redenen. Ten eerste zijn er tekenen dat de meeste technologiebedrijven robuuste winsten boeken. Uit een rapport van FactSet bleek dat de S&P 500-index een winstgroei kende van ongeveer 5,4%, het hoogste niveau sinds 2020.

Ten tweede heeft de Fed toegezegd later dit jaar of begin 2025 te beginnen met het verlagen van de rente. Renteverlagingen zullen technologiebedrijven ten goede komen omdat ze een risicovol sentiment teweegbrengen. Ze zullen er ook toe bijdragen investeerders uit de obligatiemarkt te trekken, aangezien geldmarktfondsen ruim 6,1 biljoen dollar aan activa hebben verzameld, die weer naar aandelen zullen overgaan.

XLK ETF-grafiek

Ten derde zullen deze ETF's het waarschijnlijk goed blijven doen vanwege het aanhoudende momentum. Zoals hierboven blijkt, is de XLK ETF voortdurend boven de 50-weekse en 200-weekse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven, terwijl de Awesome Oscillator boven het neutrale punt is gebleven.

Daarom is het pad van de minste weerstand voor de index omhoog, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $250 is. Als dit gebeurt, zullen de QQQ- en IYW-ETF's ook blijven stijgen. Het grootste risico voor IYW, QQQ en XLK is dat ze sterk overgewaardeerd zijn geworden. De XLK ETF heeft een koers-winstverhouding op termijn van 31,50 en een koers-cashflow-veelvoud van 27,60. Aan de andere kant heeft de IYM ETF een koers-winstverhouding van 43,90, terwijl QQQ een koers-winstverhouding van 33,3 heeft.