Aandelenkoersvoorspelling Bristol-Myers Squibb: is de neerwaartse trend eindelijk voorbij?

De aandelen van Bristol-Myers Squibb Co (NYSE:BMY) hebben een tumultueuze reis achter de rug sinds ze in december 2022 hun hoogste punt ooit boven $80 bereikten.

Het aandeel is met meer dan 50% gekelderd en wordt nu verhandeld tegen de lage $ 40, wat een periode van aanzienlijke uitdagingen en scepticisme bij beleggers weerspiegelt.

Recente ontwikkelingen en FDA-goedkeuringen

Bristol-Myers is actief geweest op het gebied van innovatie en heeft versnelde goedkeuring door de FDA verkregen voor Augtyro (repotrectinib) voor de behandeling van NTRK-positieve solide tumoren.

Deze tyrosinekinaseremmer (TKI) van de volgende generatie zal patiënten dienen die andere behandelingsopties hebben uitgeput, waaronder patiënten met ROS1-positieve niet-kleincellige longkanker.

In een andere belangrijke ontwikkeling kwam Bristol-Myers als overwinnaar uit de strijd in een antitrustzaak over generieke concurrentie voor de kankermedicijnen Revlimid en Thalomid. Een federale rechtbank in New Jersey oordeelde in het voordeel van het bedrijf en wees claims van verzekeraars af dat Bristol-Myers zich schuldig had gemaakt aan concurrentiebeperkende praktijken.

Strategische partnerschappen en klinische onderzoeken

Bristol-Myers heeft ook zijn samenwerkingsinspanningen versterkt door middel van een klinische proefovereenkomst met I-Mab om de gecombineerde effecten van nivolumab (Opdivo) en givastomig bij de behandeling van maag- en slokdarmkanker te bestuderen.

De eerste resultaten van het onderzoek zijn veelbelovend en openen mogelijk nieuwe wegen voor de oncologiepijplijn van het bedrijf.

Bovendien heeft de overname van Mirati Therapeutics door Bristol-Myers Krazati (adagrasib), een KRASG12C-remmer, in zijn portfolio gebracht. Krazati heeft onlangs aanzienlijke klinische voordelen aangetoond in een laat stadium onderzoek naar longkanker, wat een nieuwe mijlpaal markeert in de inspanningen van het bedrijf om precisiegeneeskunde en gerichte therapieën te bevorderen.

Fundamentele prestatie- en kostenbesparende maatregelen

Ondanks deze positieve vooruitgang op het gebied van de ontwikkeling van geneesmiddelen en strategische partnerschappen heeft Bristol-Myers met aanzienlijke financiële uitdagingen te maken gehad. De resultaten van het bedrijf in het eerste kwartaal van 2024 lieten gemengde prestaties zien met een omzet van $11,8 miljard, een stijging van 5% op jaarbasis.

Het bedrijf rapporteerde echter een aanzienlijk verlies van $5,89 per aandeel, voornamelijk als gevolg van eenmalige kosten in verband met recente overnames.

Als reactie op deze financiële tegenwind kondigde Bristol-Myers een kostenbesparingsinitiatief van $1,5 miljard aan, gericht op het stroomlijnen van de activiteiten en het herinvesteren van spaargelden in kansen met een hoog rendement.

Dit Strategic Productivity Initiative brengt aanzienlijke banenverlies en operationele efficiëntie met zich mee, bedoeld om de winstgevendheid en het groeipotentieel op de lange termijn te vergroten.

Standpunten en waardering van analisten

De reactie van de markt op de financiële prestaties en strategische stappen van Bristol-Myers was voorzichtig. Analisten hebben hun koersdoelen en ratings aangepast, wat de gemengde vooruitzichten weerspiegelt.

Analisten van BMO Capital Markets en Barclays hebben bijvoorbeeld hun doelstellingen verlaagd naar respectievelijk $48 en $43, terwijl ze een neutrale houding aanhouden, terwijl analisten van Wells Fargo hun target lichtjes hebben verhoogd naar $52, maar voorzichtig blijven.

Dit voorzichtige sentiment wordt weerspiegeld in de waarderingscijfers van het aandeel. De scherpe daling van de WPA-schattingen voor 2024 heeft de niet-GAAP verwachte koers-winstverhouding van het bedrijf opgedreven tot 72,34, waardoor deze de hoogste is onder de grote farmaceutische bedrijven.

Analisten verwachten echter een aanzienlijk winstherstel in 2025, wat de waarderingscijfers en de marktperceptie van het aandeel drastisch zou kunnen verbeteren.

De huidige waardering van Bristol-Myers lijkt op de korte termijn onaantrekkelijk, voornamelijk vanwege de eenmalige financiële gevolgen van de recente overnames. Niettemin positioneren de robuuste pijplijn van het bedrijf, de strategische kostenbesparende maatregelen en het potentieel voor winstherstel het bedrijf goed voor groei op de lange termijn.

Bovendien biedt het aantrekkelijke dividendrendement van bijna 6% aantrekkelijke inkomstenmogelijkheden voor beleggers die bereid zijn de volatiliteit op de korte termijn te doorstaan.

Vooruitkijkend: wat zeggen de grafieken?

De strategische initiatieven en recente ontwikkelingen van Bristol-Myers Squibb bieden gemengde maar voorzichtig optimistische vooruitzichten. Hoewel het aandeel aanzienlijk is gedaald, kunnen de inspanningen van het bedrijf om te innoveren en de activiteiten te stroomlijnen de weg vrijmaken voor een ommekeer.

Naarmate we verder komen, zal een technische analyse van het koerstraject van het aandeel dieper inzicht bieden in de vraag of de huidige neerwaartse trend inderdaad voorbij is en of er een potentieel herstel in het verschiet ligt.

Ondersteuning op korte termijn op $ 39,9

De dagelijkse grafieken van Bristol-Myers Squibb maken duidelijk dat het aandeel sinds begin 2023 in een aanhoudende neerwaartse trend zit. Ondanks kleine terugtrekkingen daartussenin is het aandeel lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten blijven maken.

BMY-grafiek van TradingView

In de kortetermijngrafieken kun je zien dat het aandeel enige steun heeft gevonden in de buurt van het $39,90-niveau, maar momenteel dichtbij dat niveau handelt. Dit vertegenwoordigt een instapmogelijkheid met een laag risico voor beleggers en handelaars die optimistisch zijn over de aandelen.

Ze kunnen de aandelen kopen in de buurt van $40,8 met een kleine stop loss van $39,8. Als het aandeel niet onder de $39,9 zakt en er een bullish momentum ontstaat, kan het aandeel in de buurt van $56 komen, waar men winst kan boeken.

Traders die bearish blijven over het aandeel moeten idealiter wachten tot het onder de $39,90 zakt voordat ze een nieuwe shortpositie initiëren. Als dat het geval is, kunnen ze de aandelen shorten met een stop loss van $ 44,74.

Als u onder de $ 39,90 komt, kan het aandeel naar $ 33,8 stijgen, en dat is waar u winst kunt boeken.