Dit is de reden waarom de koers van het SoundHound-aandeel is gedaald

De aandelenkoers van SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) is de afgelopen drie maanden door Nvidia en de bredere markt in het stof gelaten. Na een piek van meer dan $10 te hebben bereikt, is de koers met meer dan 60% gedaald naar de huidige $4. Het is ook naar het laagste niveau sinds 25 april gedaald.

Achtergelaten door Nvidia

SoundHound AI, een bedrijf dat in 2005 werd opgericht, kwam eerder dit jaar in de schijnwerpers nadat Nvidia in het bedrijf had geïnvesteerd. Als gevolg hiervan steeg het aandeel naar een recordhoogte terwijl de hype rond kunstmatige intelligentie voortduurde.

Onlangs zijn de aandelen SoundHound AI echter afgeweken van de bredere markt en Nvidia. De belangrijkste indices zoals de S&P 500 en Nasdaq 100 indices zijn naar een recordhoogte gestegen, terwijl Nvidia is het grootste bedrijf ter wereld geworden.

De aandelen van SoundHound zijn ook gecrasht, zelfs nadat het bedrijf sterke resultaten rapporteerde en zijn balans verbeterde. Het heeft onlangs 100 miljoen dollar van zijn schuld volledig betaald, een stap die het 55 miljoen dollar aan rente en kosten zal besparen. Het maakte ook ongeveer $14 miljoen aan geblokkeerde contanten vrij en hield $180 miljoen in contanten aan zonder schulden.

Uit de meest recente financiële resultaten blijkt dat de omzet van SoundHound met 73% is gestegen naar $11,6 miljoen, geholpen door de sterke vraag in sectoren als de automobielsector en de restaurantsector. Tot de autobranche behoren bedrijven als Kia, Hyundai en Honda.

SoundHound wordt ook gebruikt door bedrijven als Casey’s, Oracle, Square en Toast. Het management hoopt dat dit traject zich zal voortzetten.

De belangrijkste uitdaging voor SoundHound is dat zijn aandelen sterk overgewaardeerd zijn, aangezien de jaaromzet in 2023 $45 miljoen bedroeg. Analisten verwachten dat de omzet dit jaar 70,6 miljoen dollar zal bedragen en in 2025 103 miljoen dollar, naarmate de vraag naar generatieve AI toeneemt.

Toch zijn deze cijfers aanzienlijk klein, gezien het feit dat het bedrijf een marktkapitalisatie van meer dan $1,3 miljard heeft en niet verwacht wordt dat het binnenkort winst zal maken. Toch zou het bedrijf, zoals we bij Nvidia hebben gezien, zijn waardering kunnen rechtvaardigen als het blijft groeien.

Analisten hebben gemengde gevoelens over SoundHound. De analisten van Cantor Fitzgerald verlaagden hun rating in maart en verhoogden vervolgens de schatting in april. Wedbush en HC Wainwright hebben het opgewaardeerd naar een koop. De gemiddelde schatting voor het aandeel is $9,50, hoger dan de huidige $4. Dit betekent dat analisten verwachten dat de rente met 131% kan stijgen.

Analyse van de aandelenkoersen van SoundHound

SOUN-grafiek van TradingView

Mijn laatste SoundHound-aandelenvoorspelling kwam niet goed uit. Destijds voorspelde ik dat de aandelen zouden herstellen naar $1, en nu zijn gecrasht naar $4,5. Het aandeel is gecrasht onder de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA).

Het is ook onder het cruciale steunniveau van $5,09 gezakt, zijn hoogste swing op 9 juli vorig jaar. De Relative Strength Index (RSI) is onder het neutrale punt gezakt. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op de belangrijkste steun op $3,52, de laagste schommeling in april. Op de langere termijn zal het aandeel waarschijnlijk herstellen naarmate de AI-hype voortduurt.