Aandelen Alimera Sciences stijgen 75% na deal met ANI Pharmaceuticals

Alimera Sciences Inc (NASDAQ: ALIM) behaalde vandaag maar liefst 75% in premarket nadat ANI Pharmaceuticals Inc (NASDAQ: ANIP) had aangekondigd het in Alpharetta, Georgia gevestigde bedrijf te zullen kopen voor ongeveer $381 miljoen.

ANI-aandelen zijn op het moment van schrijven ongeveer vlak.

Aandelen van Alimera Sciences gewaardeerd tegen een premie van 75%

ANI Pharmaceuticals is bereid $5,50 in contanten te betalen voor elk aandeel Alimera Sciences.

Het heeft ook ingestemd met 50 cent per deel van de extra uitbetaling, op voorwaarde dat de overgenomen partij bepaalde omzetdoelstellingen haalt in 2026 en 2027. Nikhil Lalwani, de CEO van $ANIP, zei maandag in een persbericht:

Het aandeel Alimera Sciences staat nu bijna 100% hoger dan het laagste punt dit jaar.

Wat zit er in voor ANI Pharmaceuticals?

ANI Pharmaceuticals betaalt een premie van bijna 75% voor Alimera Sciences, omdat het verwacht dat de overname de gecorrigeerde winst per aandeel tegen 2025 met hoge eencijferige tot lage dubbele cijfers zal helpen verhogen.

Het aan de Nasdaq genoteerde bedrijf is er ook van overtuigd dat $ALIM daarna een substantiële groei zal realiseren. Al met al verwacht ANI dat de overname een aanzienlijke aandeelhouderswaarde zal opleveren. CEO Lalwani zei vandaag ook:

De aandelen van Alimera Sciences keren op het moment van schrijven echter geen dividend uit.

Alimera Sciences rapporteerde een solide eerste kwartaal

Alimera en ANI Pharmaceuticals hebben kostensynergieën van ongeveer $10 miljoen geïdentificeerd en verwachten dat de transactie de aangepaste kernwinst in 2025 tot $38 miljoen zal verhogen.

Het in Baudette, Minnesota gevestigde bedrijf ter waarde van $1,23 miljard is van plan de beschikbare contanten en schuldfinanciering te gebruiken om de overname van Alimera Sciences te financieren. De deal “erkent de waarde die we hebben gecreëerd en creëert overtuigende waarde voor onze aandeelhouders”, aldus Rick Eiswirth – de CEO van $ALIM.

In mei rapporteerde Alimera Sciences maar liefst 70% jaar-op-jaar stijging van de netto-omzet tot 23 miljoen dollar, dankzij een groei van 23% in de wereldwijde vraag van eindgebruikers.

Het verkoopbedrijf voor biofarmaceutica leed nog steeds een verlies van $6,3 miljoen, maar herhaalde vorige maand zijn verbeterde verwachtingen voor de netto-omzet en aangepaste EBITDA over het hele jaar. $ALIM sloot het afgelopen kwartaal af met zo'n $14,3 miljoen aan contanten en equivalenten.

Merk op dat de aandelen van Alimera Sciences in de tweede helft van mei een aanzienlijke groei van 22% in de korte rente kenden.