Analyse van de aandelenkoers van BT: technische cijfers wijzen op een sprong van 44%

De aandelenkoers van BT Group ( LON: BT.A ) heeft dit jaar een krachtig herstel doorgemaakt, omdat het bedrijf de aandacht trok van twee bekende miljardairs. Het steeg in juni naar een hoogtepunt van 145,85p, 43% boven het laagste niveau dit jaar. Het zweeft ook in de buurt van het hoogste punt sinds 9 juni vorig jaar.

Een tegendraadse aankoop door miljardairs

BT Group, het gigantische Britse telecombedrijf, is een tegendraadse investering geworden door twee miljardairs die geloven dat het sterk ondergewaardeerd is.

Patrick Drahi, met een nettowaarde van ruim $6,7 miljard, is een van de grootste investeerders in het bedrijf geworden. Hij bezit een belang van 24,47% met een waarde van ruim £ 3,8 miljard. Drahi ontleende zijn rijkdom aan Altice, na Orange het grootste telecombedrijf van Frankrijk.

Vorige maand nam Carlos Slim, de 16e rijkste persoon ter wereld, een groot belang in het bedrijf, waardoor hij de vijfde grootste aandeelhouder werd. Dit is opmerkelijk omdat Slim eigenaar is van America Movil, de grootste mobiele telefoonoperator in Latijns-Amerika met een omzet van meer dan $46 miljard. Hij bezit ook belangen in andere telecombedrijven in Europa.

Verder is BT Group ook eigendom van T-Mobile, een van de grootste Amerikaanse telecombedrijven. T-Mobile is grotendeels eigendom van Deutsche Telekom, het grote Duitse bedrijf, en Softbank.

Deze investeringen zijn zeer tegendraads, aangezien BT Group het de afgelopen jaren niet goed heeft gedaan. Het is met ruim 51% gedaald ten opzichte van het hoogste punt in 2017 en met 60% ten opzichte van het hoogste niveau in 2016.

BT Group staat voor grote uitdagingen

De investeringen vonden plaats in een tijd waarin het bedrijf met grote problemen wordt geconfronteerd, vooral in het segment van bedrijfsoplossingen.

Net als bij andere telecombedrijven is de groei de afgelopen jaren tot stilstand gekomen, omdat het aantal nieuwe klanten niet is gegroeid.

De enige groeiende divisie binnen het bedrijf is de Openreach-divisie, die miljoenen Britse huizen met internet heeft verbonden. Uit de financiële resultaten bleek dat de omzet met 7% steeg tot £ 6,07 miljard.

De omzet van de consumentendivisie steeg met 4%, terwijl het zakelijke segment met 25 daalde tot £8,1 miljard. De aangepaste EBITDA van Openreach steeg met 9% tot £3,8 miljard, terwijl het consumentensegment met 5% steeg. Het cijfer voor het zakelijke segment daalde met 16% tot £1,63 miljard.

Deze investeerders hopen waarschijnlijk dat Alison Kirby, de nieuwe CEO, zich zal concentreren op het vergroten van de winstgevendheid. Haar doel is om een eenvoudigere BT Group te creëren die winstgevender is.

Als onderdeel van deze groei hoopt ze ruim £3 miljard aan kosten te besparen door vooral duizenden werknemers te ontslaan. In mei vorig jaar kondigde het bedrijf aan dat het tegen 2030 55.000 zou schrappen en deze zou vervangen door kunstmatige intelligentie.

Analyse van de aandelenkoers van BT Group

BT-grafiek van TradingView

Uit de wekelijkse grafiek blijkt dat de aandelenkoers van de BT Group in juni herstelde na een dieptepunt op 103,30p. Het laagste punt was belangrijk omdat het zich langs de stijgende blauwe trendlijn bevond die de laagste niveaus sinds augustus 2020 met elkaar verbindt.

BT handelt nu aan de bovenkant van de dalende trendlijn, die de hoogste niveaus sinds augustus 2018 met elkaar verbindt. Het is ook iets boven de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 100 weken gestegen, een positief teken.

Daarom zal er meer opwaarts potentieel worden bevestigd als de prijs boven het hoogste punt van afgelopen maand op 145,85p komt. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden 180,55p zijn, het hoogste niveau in juni 2021. Deze prijs ligt ongeveer 44,30% boven het huidige niveau.

Het alternatieve scenario is waarin het aandeel duikt en de onderkant van het driehoekspatroon opnieuw test om 103.30 uur. Door een dergelijke stap zou het met 25% dalen ten opzichte van het huidige niveau.