De prijzen van zilver- en SLV ETF's zijn weer in een stroomversnelling gekomen: wat nu?

De zilverprijs heeft de afgelopen dagen een sterke comeback gemaakt, omdat beleggers de dip bleven kopen. Het is de afgelopen vijf dagen op rij gestegen en de beweging wint aan kracht. De koers steeg woensdag naar $30,50, het hoogste punt sinds 21 juni.

Grondstoffen stijgen enorm

De rally van zilver heeft ook een grote beweging teweeggebracht in exchange-traded fondsen (ETF) die het metaal volgen, zoals de iShares Silver Trust (SLV), abrdn Physical Silver Shares (SIVR) en Global X Silver Miners ETF (SIL).

De sprong van het metaal viel ook samen met het aanhoudende herstel van andere grondstoffen. Goud, het bekendste edelmetaal, steeg met 1,50% naar $2.370, terwijl Brent, de mondiale oliebenchmark, steeg naar $87.

Andere grondstoffen zoals koper, aardgas, platina en palladium zijn de afgelopen dagen ook gestegen.

Dit herstel is vooral te danken aan het feit dat de wereldeconomie het bescheiden goed doet. Uit gegevens die deze week zijn vrijgegeven blijkt dat de industriële activiteit in China, Europa en de Verenigde Staten in juni een bescheiden verbetering heeft laten zien.

Dezelfde trend deed zich woensdag voor toen S&P Global sterke samengestelde PMI-cijfers publiceerde. In Groot-Brittannië steeg het PMI-cijfer naar 52,3, terwijl het in de VS steeg van 54,5 in mei naar 54,8 in juni.

Zilver en andere industriële metalen doen het goed als de wereldeconomie bloeit, omdat dit een signaal is van een verhoogde vraag.

Zwakke Amerikaanse banencijfers

De economie herstelde zich ook nadat de VS woensdag zwakke banencijfers publiceerden. Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) kwamen de aanvankelijke werkloosheidsaanvragen vorige week uit op 238.000, terwijl de verwachte 234.000 niet werd gehaald. De doorlopende claims stegen tot 1,85 miljoen, een cijfer dat hoger was dan de gemiddelde schatting van 1,84 miljoen.

Volgens het ADP heeft de particuliere sector in juni 150.000 banen gecreëerd, een lager aantal dan de verwachte 163.000. Het cijfer lag twee dagen voor op de komende officiële niet-agrarische loongegevens.

Zwakke Amerikaanse banencijfers worden gezien als positief voor de zilverprijs vanwege hun impact op de Federal Reserve. De Philps Curve suggereert dat de inflatie daalt naarmate de werkloosheid stijgt, een stap die het plan van de Fed om de rente te gaan verlagen zou kunnen versnellen.

Jerome Powell merkte dinsdag in een verklaring op dat de Fed de recente daling van de consumenteninflatie op prijs stelde. De bank zal bepalen of de rente moet worden verlaagd als de inflatie blijft dalen naar de belangrijkste doelstelling van 2,0%.

Andere centrale banken zijn onlangs begonnen met het verlagen van de rente. De Europese Centrale Bank (ECB) heeft tijdens haar laatste vergadering de rente met 0,25% verlaagd en heeft de komende maanden nog een aantal verdere verlagingen aangekondigd.

Andere banken zoals de Bank of Canada (BoC), de Zwitserse Nationale Bank (SNB) en de Riksbank zijn ook begonnen met het verlagen van de rente. Zilver en andere edelmetalen stijgen wanneer deze banken de rente verlagen.

Zilverprijsvoorspelling

Zilvergrafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de prijs van zilver het de afgelopen maanden goed heeft gedaan, omdat de vraag naar het metaal steeg. De koers steeg enorm en bereikte in mei het hoogste punt van het jaar tot nu toe, $32,50, en trok zich vervolgens terug naar $28,55.

Zilver is nu teruggekaatst en is boven het belangrijkste weerstandspunt van $30 gestegen, een psychologisch niveau en tevens het hoogste punt in februari 2021. Het is ook boven alle voortschrijdende gemiddelden gestegen, wat een positief teken is.

Oscillatoren als de Relative Strength Index (RSI) en de MACD wezen de afgelopen weken ook omhoog. Daarom zal de zilverprijs waarschijnlijk blijven stijgen nu kopers zich richten op het volgende belangrijke weerstandspunt op $32,50.

Als dit gebeurt, betekent dit dat het metaal met 6,70% zal stijgen ten opzichte van het huidige niveau. Hetzelfde zal gebeuren bij andere zilveren ETF's zoals SLV en SIVR.