Het aandeel ServiceNow krijgt zijn eerste 'verkoop'-beoordeling

ServiceNow Inc (NYSE: NOW) verloor ongeveer 5,0% bij het schrijven nadat een Guggenheim-analist de softwaregigant maandag had gedegradeerd tot 'verkopen'.

John DiFucci is nu de enige Wall Street-analist met een verkoopadvies op NOW.

De aandelen van ServiceNow handelden vóór zijn bearish call op een recordhoogte.

De voorraad van ServiceNow zou kunnen dalen tot $640

John DiFucci kondigde vandaag een koersdoel aan van $640 voor NOW-aandelen, wat zich vertaalt in een neerwaartse druk van ongeveer 20% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag.

De analist van Guggenheim raadt aan om uit de aandelen van ServiceNow te stappen, omdat de opzet ervoor “ongunstig” lijkt, niet alleen voor de tweede helft van dit jaar, maar ook voor 2025.

Het in New York genoteerde bedrijf heeft een materiële impuls aan het bedrijfsmomentum nodig om aan de huidige consensus voor zijn abonnementseenheid te voldoen. Maar dat lijkt onwaarschijnlijk “gezien het gebrek aan [generatieve AI]-verkopen volgens onze veldcontroles”, vertelde hij zijn klanten maandag in een notitie.

NOW zal wellicht zijn verwachtingen voor 2024 moeten verlagen

De Guggenheim-analist is bearish over de aandelenkoers van ServiceNow, omdat het management “de omzetverwachtingen voor 2024 zal moeten verlagen”.

Hoewel NOW “de erkenning van de realiteit kan uitstellen totdat het gebeurt”. De schattingen voor volgend jaar zijn momenteel ook “te hoog”, voegde hij er maandag aan toe in een onderzoeksnota.

De milde houding van John DiFucci ten aanzien van de aandelen van ServiceNow is gebaseerd op zijn recente gesprekken met enkele partners van het bedrijf.

Merk op dat het bedrijf van $157 miljard, gevestigd in Santa Clara, Californië, op het moment van schrijven geen dividend uitkeert. Dus die kant van het verhaal is momenteel ook niet aantrekkelijk.

Cramer is het niet eens met Guggenheims visie op ServiceNow

John DiFucci was het ermee eens dat de Amerikaanse federale activiteiten van ServiceNow sterk blijven, maar zei dat de harde vergelijkingen de aantrekkingskracht ervan enigszins verminderen. Het staats-, lokale en onderwijssegment is daarentegen niet ‘volwassen’ genoeg om zijn premium-multiple te ondersteunen, voegde hij eraan toe.

Al met al is de Guggenheim-analist tegen het bezitten van NOW-aandelen, omdat het genereren van inkomsten met AI “niet massaal gebeurt en dit jaar waarschijnlijk ook niet zal plaatsvinden, zoals het management heeft gesuggereerd”.

De beroemde investeerder en Mad Money-presentator Jim Cramer is het echter niet eens met de DiFucci-analyse van de aandelen ServiceNow.

NOW zal op 24 juli de financiële resultaten over het tweede kwartaal publiceren. De consensus is dat het $1,08 per aandeel zal verdienen, tegenover 77 cent per aandeel een jaar geleden.