Het risicovolle patroon van ZIM Integrated Stock wijst op meer nadelen

De aandelenkoers van ZIM Integrated (NYSE: ZIM) heeft de afgelopen dagen een harde ommekeer ondergaan en is terechtgekomen in een diepe bearmarkt, waarbij de koers met ruim 21% daalde ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Het is gedaald naar $18,80, het laagste punt sinds 18 juni. Deze terugtrekking heeft de marktkapitalisatie op ruim $2,6 miljard gebracht.

De fundamentele omstandigheden in de scheepvaart verbeteren

De aandelenkoers van ZIM Integrated steeg scherp in een omgeving met grote volumes. Uit gegevens van Yahoo Finance blijkt dat het volume van het bedrijf is gestegen tot ruim 11,34 miljoen, vergeleken met ruim 6,4 miljoen op vrijdag en 1,78 miljoen op donderdag.

Het aandeel crashte, zelfs toen de fundamenten van het bedrijf aanzienlijk verbeterden. Uit gegevens van Drewry blijkt dat de World Container Index (WCI) ruim $5.868 bedraagt, het hoogste punt in jaren. Dit is een belangrijk niveau sinds de prijs het jaar begon op ongeveer $1.380.

World Container Index-grafiek

Deze cijfers betekenen dat het bedrijf financiële resultaten zal blijven rapporteren zoals onlangs.

Uit de cijfers bleek dat het bedrijf in het eerste kwartaal 846 K-TEU's vervoerde, meer dan de 769 voorgaande. Het gemiddelde vrachttarief gedurende het kwartaal bedroeg $1.452, wat het hielp een omzet van ruim $1,5 miljard te behalen.

Nu de gemiddelde vrachtprijs stijgt naar het hoogste punt in meerdere jaren van $5.868, is het daarom waarschijnlijk dat het bedrijf het dit jaar goed zal blijven doen. Dat betekent dat de financiële resultaten een aangepaste EBITDA zullen hebben van tussen de $1,15 miljard en $1,55 miljard, terwijl de EBIT tussen nul en $400 miljoen zal uitkomen.

Deze cijfers waren hoger dan de eerdere verwachting van tussen de $850 miljoen en $1,45 miljard. Nu de prijzen stijgen en de vlootmoderniseringsstrategie in volle gang is, bestaat de mogelijkheid dat het bedrijf sterkere resultaten zal rapporteren.

De implicatie is dat de dividendtrend zich zal voortzetten, aangezien ZIM Integrated dividend uitkeert wanneer het winst maakt. Het dividend bedraagt doorgaans 30% van het nettoresultaat.

De mondiale vraag zou kunnen stijgen

De aandelenkoers van ZIM Integrated zou ook kunnen profiteren van de stijgende vraag naarmate de wereldeconomie verbetert.

Een waarschijnlijke katalysator zullen renteverlagingen zijn door grote centrale banken zoals de Federal Reserve, de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BoE). Er zijn tekenen dat de Fed tijdens haar bijeenkomst in september zal beginnen met het verlagen van de rente, terwijl de BoE naar verwachting tijdens haar bijeenkomst in juli zal beginnen met verlagen.

De ECB en andere centrale banken zoals de Zwitserse Nationale Bank (SNB) en de Riksbank zijn begonnen met het verlagen van de rente. Al deze factoren kunnen de komende maanden een positieve invloed hebben op de wereldhandel, wat het bedrijf ten goede zal komen.

ZIM Geïntegreerde aandelenkoersanalyse

ZIM-grafiek van TradingView

De vier-uurgrafiek laat zien dat de koers van het ZIM-aandeel een dubbel toppatroon vormde op $23,77. In de meeste gevallen is dit een van de meest bearish signalen op de markt, wat verklaart waarom het aandeel de afgelopen dagen hard is gedaald. De koers is ook gedaald nadat analisten van Citigroup het aandeel hadden verlaagd.

Het nadert nu de halslijn van de dubbele top op $16,86, wat ongeveer 11% onder het huidige niveau is. Het aandeel is gedaald tot onder het belangrijkste ondersteuningsniveau van $21,62, de hoogste schommeling in april 2023.

Het is ook iets boven de 100-uurs en 200-uurs Exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. De MACD-indicator is ook onder het neutrale punt op nul gekomen.

Daarom zal het aandeel, vanwege het dubbele toppatroon, waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers zich richten op het belangrijkste ondersteuningsniveau op $16,86. Een doorbraak onder dat niveau zal wijzen op meer nadelen, aangezien verkopers zich richten op het belangrijkste ondersteuningsniveau van $12, wat ongeveer 35% onder het huidige niveau ligt.

Op de langere termijn zal het aandeel echter waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers zich richten op het hoogste punt van het jaar tot nu toe op $23,77.