Nikola-aandelenkoersvoorspelling: hoe hoog kan NKLA gaan?

De aandelenkoers van Nikola (NASDAQ: NKLA) is deze maand scherp hersteld, waardoor het een van de best presterende bedrijven op Wall Street is. De koers steeg maandag naar een hoogtepunt van $11,80, een stijging van ruim 61% ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

Nikola-leveringen stijgen

Nikola, het snelgroeiende bedrijf voor waterstoftrucks, heeft een sterke comeback gemaakt nadat de leveringscijfers van het bedrijf de schattingen van de analisten overtroffen. In een verklaring zegt het bedrijf dat het in de eerste helft van het jaar 112 vrachtwagens met waterstofbrandstofcellen in de groothandel heeft verkocht.

Het bedrijf verkocht deze voertuigen aan bedrijven als Walmart Canada, 4GEN en IMC. Laatstgenoemde is het grootste scheepsdrayagebedrijf in de Verenigde Staten.

Deze cijfers betekenen dat er nog steeds een sterke vraag is naar Nikola's vrachtwagens onder zakelijke klanten in de Verenigde Staten en Canada. In een verklaring zei de CEO:

De aandelenkoers van Nikola is ook hersteld, in lijn met andere bedrijven in de sector. De aandelen van Tesla zijn short-squeeze en zijn met ruim 40% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar. Op dezelfde manier zijn de Rivian-aandelen met ruim 78% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2024, terwijl Nio in dezelfde periode met 25% is gestegen.

Dit is een teken dat beleggers geloven dat deze bedrijven substantiële koopjes zijn geworden, wat hen hoger zou kunnen duwen. Tegelijkertijd zijn beleggers van mening dat risicovolle beleggingen het goed zullen doen als de Federal Reserve later dit jaar de rente begint te verlagen.

Nikola staat voor grote uitdagingen

Ondanks het aanhoudende herstel staat de aandelenkoers van Nikola voor aanzienlijke uitdagingen. Ten eerste bestaat de kans dat het aanhoudende herstel deel uitmaakt van een dead cat bounce, wat gebeurt wanneer een asset terugkaatst.

Ten tweede zou het bedrijf zijn aandeelhouders de komende jaren kunnen verwateren. In zijn recente financiële resultaten sloot Nikola het kwartaal af met ruim $349 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen, vergeleken met $466 miljoen in het voorgaande kwartaal. Het heeft ruim $242 miljoen aan langetermijnschulden.

Daarom zal het bedrijf later dit jaar waarschijnlijk de aandeelhouders verwateren, omdat het nog steeds geld verbrandt. Door de jaren heen heeft Nikola het totale aantal uitstaande aandelen doen stijgen van minder dan 1 miljoen in 2020 naar ruim 44,7 miljoen vandaag.

De meest recente verwatering vond onlangs plaats toen het bedrijf geld ophaalde via een combinatie van schulden en eigen vermogen.

Nikola had in het afgelopen kwartaal een vrije kasuitstroom van ruim $89,5 miljoen en een nettoverlies van ruim $147 miljoen.

Ten derde bestaat er grote bezorgdheid over de waterstofvrachtwagenindustrie vanwege de kosten van vrachtwagens. Deze vrachtwagens kosten aanzienlijk meer dan dieselvoertuigen. Ze kosten ook meer in onderhoud, vooral gezien de slechte infrastructuur in de VS en Canada.

Nikola-aandelenkoersvoorspelling

NKLA-grafiek van TradingView

In mijn laatste artikel over Nikola schreef ik dat de aandelen sterk oververkocht waren en een dalend wigpatroon vormden. Ik voorspelde toen dat de koers zou herstellen als gevolg van een short squeeze, wat ook gebeurde.

Het aandeel nadert nu de bovenkant van het vallende wigpatroon. Het is onder het 50-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gebleven, wat betekent dat de beren de controle hebben.

Het blijft onder het cruciale weerstandspunt op $17,62, de laagste swing in januari en maart 2024.

Daarom is het waarschijnlijk dat de koers van het NKLA-aandeel zal blijven stijgen, omdat kopers zich richten op de bovenkant van het wigpatroon. Een beweging boven dat punt opent de mogelijkheid dat de koers naar het belangrijkste weerstandspunt op $17,62 gaat. Het andere risico is dat het aandeel de neerwaartse trend zou kunnen hervatten en het laagste punt van het jaar tot nu toe van $7,43 opnieuw zou kunnen testen.