De koers van de Vodafone-aandelen zou hoger kunnen exploderen: 25 juli zal cruciaal zijn

De aandelenkoers van Vodafone (LON: VOD) is de afgelopen dagen zijwaarts bewogen terwijl beleggers wachten op de handelsupdate van het bedrijf, gepland voor 25 juli. Dinsdag werd de koers op 71p verhandeld, waar het de afgelopen dagen ook was. Deze prijs ligt zo'n 18% boven het laagste punt van dit jaar.

Er blijven aanzienlijke uitdagingen bestaan

Vodafone, een toonaangevend telecombedrijf, maakt een ommekeer door terwijl het management probeert zijn prestaties opnieuw op te starten.

Deze ommekeer komt op een moment dat de aandelen de afgelopen jaren onder grote druk zijn komen te staan, omdat de vertraging in de sector aanhield.

Eerder dit jaar kelderde het aandeel naar een dieptepunt van 59,75p, het laagste niveau sinds november 2010. Op dat moment was het bijna 60% gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit van 149,8p.

De prestaties van Vodafone zijn niet uniek, aangezien de meeste telecombedrijven de afgelopen jaren onder druk zijn komen te staan. In Groot-Brittannië zijn de aandelen van BT Group met 60% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in 2016 en met 75% ten opzichte van het hoogste niveau ooit.

Op dezelfde manier zijn de AT&T-aandelen in de VS met 20% gedaald ten opzichte van hun hoogste punt ooit, terwijl Altice is gedaald van een recordhoogte van $38 naar minder dan $2.

Deze prestatie vond plaats toen deze telecombedrijven een stadium van volwassenheid bereikten, wat leidde tot een langzame groei. Beleggers stapten vervolgens over naar andere snelgroeiende activa, zoals technologiebedrijven als Microsoft en Alphabet.

Tegelijkertijd zijn ze gedwongen zwaar te investeren in het upgraden van hun netwerk. Vodafone heeft miljarden dollars uitgegeven aan het upgraden van zijn 5G-netwerk in belangrijke markten zoals Duitsland en het Verenigd Koninkrijk.

Het heeft ook aanzienlijk geïnvesteerd in de uitrol van zijn glasvezelnetwerk. Tegelijkertijd kampt het met toenemende concurrentie, waarbij bedrijven als SpaceX proberen marktaandeel in de sector te veroveren.

Al deze factoren hebben ertoe geleid dat het bedrijf meer dan $50 miljard aan schulden heeft opgebouwd, waardoor het een van de bedrijven met de meeste schulden in de FTSE 100-sector is geworden.

De ommekeer van Vodafone is in volle gang

Te midden van al deze uitdagingen is het management begonnen aan een ambitieus plan om het bedrijf te veranderen.

Het heeft een aantal belangrijke markten verlaten. Eerder dit jaar verkocht het bedrijf zijn Spaanse activiteiten aan Zegona Communication voor ruim € 4,1 miljard in contanten en aandelen. Het verkocht ook zijn Italiaanse activiteiten aan Swisscom in een deal van € 8 miljard. Ik geloof dat Vodafone meer ruimte heeft om zijn mondiale voetafdruk te verkleinen, een stap die zal leiden tot een slankere organisatie.

Deze verkopen hebben het bedrijf geholpen zijn schulden terug te dringen en zijn aandeelhouders te belonen. Dat heeft het bedrijf gedaan door zijn dividend vanaf 2025 te verhogen naar 4,5 cent per aandeel en een kapitaalrendement van € 4 miljard. Vergeet niet dat Vodafone een van de grootste dividendbetalers is, dankzij het dividendrendement van 10,7%.

Tegelijkertijd streeft Vodafone ernaar zijn marktaandeel in Groot-Brittannië te vergroten, waar het werkt aan de voltooiing van de overname van Three.

Naast het hoge rendement is het bedrijf ook relatief ondergewaardeerd dankzij de ratio van 18 PE. Dit maakt het een potentieel goedkoop aandeel om te kopen.

Analyse van de aandelenkoers van Vodafone

VOD-grafiek van TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de aandelenkoers van Vodafone eerder dit jaar een dieptepunt bereikte op 59,75p en zich met bijna 20% heeft hersteld naar de huidige 71p. Het aandeel zweeft nu op het Fibonacci Retracement-punt van 23,6%.

Het heeft ook een gouden kruispatroon gevormd, aangezien de voortschrijdende gemiddelden over 200 en 50 dagen een bullish crossover hebben gemaakt. Bovendien heeft het een dalend wigpatroon gevormd, wat een populair bullish patroon is.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een bullish uitbraak kennen, aangezien kopers zich richten op het 50% retracementpunt op 86p, wat 21% boven het huidige niveau is.