Analyse van de aandelenkoers van SMCI nu de focus verschuift naar de winsten van Supermicro

De aandelenkoers van Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) heeft de laatste tijd gewankeld, omdat beleggers de prestaties ervan beoordelen en wachten op de volgende financiële resultaten. Woensdag werd de koers op $900 verhandeld, 35% boven het laagste punt in mei en 26% onder het hoogste punt dit jaar.

Profiteren van AI-golf

Super Micro Computer, ook bekend als Supermicro, is een van de grootste begunstigden geworden van de aanhoudende golf van kunstmatige intelligentie.

Deze trend is het best zichtbaar in de financiële prestaties van het bedrijf. Het had een jaaromzet van meer dan $3,5 miljard in 2019 en meer dan $5,19 miljard in het afgelopen boekjaar. De nettowinst in de twee perioden bedroeg $71 miljoen en $285 miljoen.

Uit de meest recente kwartaalresultaten bleek dat de omzet $3,85 miljard bedroeg, terwijl de nettowinst steeg naar $450. miljoen. Met andere woorden: het bedrijf verdiende in een kwartaal meer geld dan in de vier kwartalen van 2019.

Super Micro Computer heeft hiervan geprofiteerd doordat de vraag naar zijn hightechoplossingen is gestegen. De servers en opslagoplossingen zijn een essentieel onderdeel van de technologie-industrie geworden. Met name de Nvidia-oplossingen zoals GPU-servers en rackmount-servers zijn een belangrijk onderdeel van de technische industrie geworden.

Supermicro verwacht dat zijn activiteiten het dit jaar goed zullen blijven doen. In de laatste kwartaalpublicatie zei het bedrijf dat de omzet in het vierde kwartaal van 24 tussen de $5,1 miljard en $5,5 miljard zal liggen. Voor dit jaar verwacht het bedrijf dat de resultaten tussen de $14,7 miljard en $15,1 miljard zullen uitkomen.

Analisten zijn van mening dat de verwachtingen van Super Micro relatief laag waren. De gemiddelde schatting is dat de omzet 5,2 miljard dollar zal bedragen, geholpen door de sterke vraag. Historisch gezien staat SMCI bekend als een beetje conservatief in zijn resultaten.

SMCI-inkomsten vooruit

De komende weken zullen belangrijk zijn voor de aandelenkoers van Super Micro Computer, aangezien de onderneming naar verwachting haar resultaten zal publiceren. De winstkalender schat dat de resultaten op 8 augustus zullen worden gepresenteerd.

Analisten verwachten echter dat het deze resultaten zal vooraankondigen, zoals het in het verleden heeft gedaan. In een notitie merkte een analist van Wells Fargo op dat het bedrijf zijn resultaten volgende week al zou kunnen publiceren. Hij zei:

“Super Micro heeft zijn winstcijfers gemiddeld op dag 19 na de kwartaalafsluiting vooraf aangekondigd of gepubliceerd – dat wil zeggen, waardoor we ons konden concentreren op een mogelijke update eind volgende week”

Deze resultaten zullen belangrijk zijn omdat ze meer informatie zullen verschaffen over de prestaties ervan. Bovendien zou het bedrijf werken aan clusterimplementaties voor bedrijven als xAI, Meta Platforms en Tesla.

Ze zullen beleggers ook de kans geven om te beoordelen of het bedrijf overgewaardeerd is of niet. Het bedrijf heeft een forward PE-multiple van 40, hoger dan de sectormediaan van 29. De forward EV naar EBYDA-multiple bedraagt 3,50, hoger dan de sectormediaan van 14.

Sterke kwartaalresultaten en verwachtingen voor de toekomst zullen de waardering van het bedrijf op de korte termijn helpen rechtvaardigen. Het aandeel zal waarschijnlijk dalen als het een trage groei en prognoses registreert.

Analyse van de aandelenkoersen van Super Micro Computer

SMCI-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SMCI-aandeel eerder dit jaar piekte op $1.228, terwijl het bullish momentum versnelde. Het heeft nu momentum verloren en handelde op $900, waar het de afgelopen weken bleef steken.

Het aandeel heeft een stijgend kanaalpatroon gevormd en blijft iets boven de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA). Het is ook iets boven de onderkant van het hooivorkgereedschap verplaatst.

Daarom zijn de vooruitzichten voor het aandeel neutraal, met een bullish bias in de aanloop naar de winstcijfers. Als dit gebeurt, ligt het volgende punt om in de gaten te houden $1.000. Het alternatieve scenario is waarin de aandelen dalen naar de steun op $800.