Canoo-aandelenvoorspelling terwijl GOEV een harde ommekeer ondergaat

De aandelenkoers van Canoo (NASDAQ: GOEV) is de afgelopen weken hersteld, terwijl bedrijven voor elektrische voertuigen zich herstelden. Het aandeel, dat in juni een dieptepunt bereikte op $1,44, is met bijna 60% gestegen naar $2,30.

Toch is Canoo scherp gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit. Het is dit jaar met 58% gedaald en in de afgelopen twaalf maanden met bijna 80%, waardoor de waardering op $173 miljoen is gekomen.

De recente prestaties van Canoo liggen in lijn met die van andere elektrische autobedrijven zoals Tesla en Rivian, die dit jaar met meer dan 40% zijn gestegen ten opzichte van hun laagste niveaus.

Canoo boekt vooruitgang

De aandelenkoers van Canoo is gedaald, ook al boekte het bedrijf grote vooruitgang bij het onderzoeken en bouwen van zijn voertuigen.

Het bedrijf heeft aanzienlijke bestellingen binnengehaald van kwaliteitsbedrijven en organisaties zoals Walmart, NASA, USPS en het Amerikaanse leger

Nog deze maand maakte het bedrijf een definitieve overeenkomst bekend voor de aanschaf van 5 elektrische bestelwagens door Go2 Delivery. Go2 zal deze kleine aankoop gebruiken om de voertuigen te testen. Als het bedrijf dol is op bestelwagens, heeft het beloofd terug te komen en nog eens 85 vrachtwagens te bestellen.

Canoo hoopt meer klanten aan te trekken die zich zorgen maken over de CO2-uitstoot en hun wens om netto nul te bereiken. Als de huidige reeks klanten succesvol wordt, zou Canoo klanten als FedEx en UPS kunnen aantrekken die duizenden bestelwagens per jaar kopen.

Ook hoopt Canoo internationaal marktaandeel te winnen. In april kondigde het zijn plan aan om zijn voertuigen te gaan verkopen in Saoedi-Arabië, een markt die naar schatting ruim 30 miljard dollar waard is. Er wordt ook gekeken naar andere internationale markten.

Er blijven belangrijke uitdagingen bestaan

Hoewel Canoo aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt, wordt het geconfronteerd met enorme concurrentie. Ten eerste bevindt het zich in een zeer competitieve markt. Rivian heeft zijn activiteiten geopend en verkoopt niet alleen zijn bestelwagens aan Amazon. Dat is een grote bedreiging aangezien Rivian miljarden dollars op zijn balans heeft en een grotere merknaam heeft.

De andere Amerikaanse bedrijven die aan soortgelijke bestelwagens werken zijn Workhorse Group en Mullen Automotive, die onlangs een aantal grote orders hebben aangekondigd.

Wereldwijd zal de grootste concurrentie uit China komen, waar een bedrijf als BYD goedkope bestelwagens maakt.

Verder kampt Canoo, zoals ik al eerder heb geschreven , met een geldprobleem, zoals we hebben gezien bij Fisker en Lordstown Motors. Fisker en Lordstown hadden veel vooruitgang geboekt op het gebied van productontwikkeling, maar hun geldproblemen brachten hen ertoe faillissement aan te vragen.

Canoo bevindt zich in een soortgelijke situatie nu het geld op is. Uit het recente document bleek dat het bedrijf minder dan 10 miljoen dollar aan contant geld en kortetermijninvesteringen had. Voor een bedrijf dat honderden miljoenen dollars per kwartaal verbrandt.

Daarom is het waarschijnlijk dat het bedrijf zijn aandeelhouders zal blijven verwateren terwijl het zijn balans probeert te versterken. Zoals ik al eerder heb voorspeld, heeft het bedrijf een aanvraag ingediend omdat het 13,7 miljoen gewone aandelen wil verkopen. Een dag eerder diende het bedrijf een prospectus in om 5,57 miljoen aandelen te verkopen.

De uitdaging is dat Canoo's waardering van 173 miljoen dollar niet genoeg is, aangezien het bedrijf substantieel meer geld nodig heeft dan dat. Daarom zijn er nog steeds faillissementsrisico's, zoals we bij Fisker hebben gezien.

Analyse van de aandelenkoersen van Canoo

De 4H-grafiek laat zien dat de koers van het GOEV-aandeel de afgelopen weken is teruggekropen. Dit herstel vond plaats nadat het bedrijf een dalend wedge-grafiekpatroon had gevormd. In de meeste gevallen is dit patroon een van de meest bullish signalen op de markt.

Het aandeel is boven het Exponential Moving Average (EMA) over 50 perioden gestegen, wat een positief teken is. Daarom zal het aandeel de recente winsten waarschijnlijk ongedaan maken naarmate het verwateringsrisico voortduurt.