CELH-aandelenkoersanalyse: is Celsius nu een koopje of een waardevalkuil?

De aandelen van Celsius Holdings (CELH) staan op een kruispunt nu beleggers beoordelen of de recente groei tot stilstand is gekomen. Na eerder dit jaar naar een recordhoogte van $99,50 te zijn gestegen, is de koers in een diepe bearmarkt terechtgekomen, na een crash van meer dan 40%.

Zorgen over de groei blijven bestaan

Celsius Holdings was een van de best presterende drankenbedrijven van de afgelopen twee jaar toen zijn energiedranken in een stroomversnelling kwamen.

De financiële resultaten laten zien hoe snel het bedrijf is gegroeid. De jaaromzet steeg van $75,1 miljoen in 2019 naar ruim $1,318 miljard in 2023. Het is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, aangezien de nettowinst steeg van $10 miljoen in 2019 naar meer dan $226 miljoen in 2023.

Celsius Holdings heeft geprofiteerd van virale video's over zijn dranken en zijn distributiepartnerschap met PepsiCo, het op één na grootste drankenbedrijf na Coca-Cola. Dit partnerschap is belangrijk omdat het een afspiegeling is van dat van Coca-Cola en Monster Beverages.

Het distributiepartnerschap is ook van cruciaal belang omdat het Celsius helpt zijn activiteiten uit te breiden zonder veel aan distributie te denken. Het zal het ook helpen de internationale markten te bereiken zonder de enorme logistieke uitdagingen aan te pakken die daarmee gepaard gaan.

De laatste tijd zijn er echter zorgen over de vraag of Celsius Holdings zijn momentum kan vasthouden. Bovendien heeft de energiedrankindustrie in het verleden een aantal populaire rages gekend.

Deze zorgen namen toe nadat uit een rapport van Nielsen bleek dat de verkoop in de VS gedurende de vier weken tot 29 juni vertraagde. Het marktaandeel daalde ook van 9,7% naar 10,7%, terwijl de snelheid op jaarbasis halverwege de tienerjaren daalde.

Deze zorgen bleven vorige week ook bestaan, nadat PepsiCo relatief zwakke financiële resultaten publiceerde. De organische omzet steeg in het tweede kwartaal met 1,9%, lager dan de verwachte 2,9%. Het grootste deel van deze vertraging vond plaats in de snacksector. In een verklaring merkte de CEO op dat Amerikaanse consumenten meer problemen ondervonden omdat de inflatie hoog bleef.

Ook andere bedrijven hebben gewaarschuwd voor een zwakke consument. In een rapport zei Conagra Brands dat de consumptietrends in de VS zorgwekkend waren. Conagra is eigenaar van merken als Duncan Hines, Healthy Choice, Slim Jim en Snack Pack.

Analisten verwachten dat de Celsius-groei zal vertragen

In de meest recente resultaten van mei zei Celsius Holdings dat de omzet steeg van $259 miljoen in hetzelfde kwartaal in 2023 naar $355 miljoen in het eerste kwartaal. Het nettoresultaat steeg ook van $41 miljoen naar ruim $92 miljoen dit jaar.

Analisten verwachten dat de kwartaalomzet ruim $401 miljoen zal bedragen, een stijging van 23% ten opzichte van dezelfde periode in 2023. Voor het derde kwartaal wordt verwacht dat de verwachting $477 miljoen zal zijn, terwijl de jaaromzet met 27,6% zal stijgen tot $1,68 miljard..

Naast de belangrijkste cijfers zullen traders het internationale segment in de gaten houden voor aanwijzingen over de vraag of er sprake is van gamingmomentum.

Analisten zijn over het algemeen optimistisch over de aandelenkoers van CELH. Veertien van de zestien door Yahoo Finance gevolgde analisten hebben een buy- of een sterke buy-rating, waarvan er één een hold-rating heeft.

Analyse van de aandelenkoers van Celsius Holdings

CELH-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de CELH-aandelenkoers een dubbel-top grafiekpatroon vormde op $99,48. Vervolgens daalde de koers onder de neklijn op $67,31, de laagste swing in april.

Het aandeel staat op het punt een doodskruispatroon te vormen, waarbij de 200-daagse en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA) elkaar opvolgen. In de meeste gevallen is dit een van de meest bearish signalen op de markt.

Het aandeel heeft een klein patroon met dubbele bodem gevormd op $52,40 en een kleine hamer. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk binnen dit bereik blijven in de aanloop naar de komende winstcijfers, die op 9 augustus zullen plaatsvinden. De belangrijkste steun- en weerstandspunten om in de gaten te houden liggen op $52,40 en $65.