De winst van Goldman Sachs in het tweede kwartaal overtrof de verwachtingen van Street op het gebied van beter dan verwachte vastrentende waarden

Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) rapporteerde maandag haar resultaten over het tweede kwartaal, waarmee ze de winst- en omzetverwachtingen van Wall Street overtroffen. De financiële gigant noemde de beter dan verwachte prestaties in zijn vastrentende divisie als een belangrijke motor achter zijn robuuste winsten.

Het bestuur van GS heeft vandaag ook het kwartaaldividend verhoogd naar $3,0 per aandeel. De aandelen van de financiële dienstverlener zijn dit jaar momenteel ruim 20% gestegen.

Goldman Sachs winstmomentopname over het tweede kwartaal

De winst van Goldman Sachs steeg met 150% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar en bereikte $3,04 miljard of $8,62 per aandeel.

Deze opmerkelijke stijging was deels het gevolg van het ontbreken van afschrijvingen die eerder de prestaties van de bank hadden beïnvloed, waaronder die op commercieel onroerend goed en de verkoop van een consumentenbedrijf.

Analisten kwamen ter vergelijking uit op respectievelijk $8,34 per aandeel en $12,46 miljard. David Solomon – de CEO van GS zei vandaag in een persbericht:

De multinational rapporteerde in hetzelfde kwartaal vorig jaar een omzet van $10,9 miljard en een nettowinst van $1,22 miljard.

Wat zorgde voor kracht in de financiële resultaten van het tweede kwartaal van GS

Goldman Sachs sloot het afgelopen kwartaal af met $184 miljard aan leningen en $433 miljard aan deposito's.

De in New York genoteerde gigant had in het tweede fiscale kwartaal $2,24 miljard aan nettorente-inkomsten, een stijging van 33% op jaarbasis. Volgens CEO David Solomon:

De aandelen van Goldman Sachs Group Inc handelen nu in de buurt van hun hoogste punt ooit. Ze zijn momenteel bijna 3,5 keer zo duur geprijsd als tijdens de pandemie in 2020.

Wat nog meer opmerkelijk was in de release van Goldman Sachs

Een bijzonder lichtpuntje voor Goldman Sachs in het tweede fiscale kwartaal waren de vastrentende waarden, die jaar-op-jaar met 17% stegen en de verwachtingen met zo'n $220 miljoen overtroffen.

Investeringsbankieren bracht in het onlangs afgesloten kwartaal $1,73 miljard op voor de Wall Street-bank - een aanzienlijke stijging ten opzichte van $1,43 miljard een jaar geleden. Het geannualiseerde rendement op eigen vermogen (ROE) bedroeg in het tweede kwartaal 10,9%, zo blijkt uit het persbericht van maandag.

Eerder in juli verlaagde Jim Mitchell van Seaport Research Partners de rating van Goldman Sachs naar 'neutraal', daarbij verwijzend naar overwaardering.

De boekwaarde van Goldman Sachs per aandeel bedraagt momenteel $327.

Prestaties van investment banking en concurrentielandschap

Hoewel de investment banking-divisie van Goldman Sachs een stijging van de vergoedingen met 21% rapporteerde tot 1,73 miljard dollar, bleef deze iets achter bij de StreetAccount-schatting van 1,8 miljard dollar.

Het verschil was voornamelijk te wijten aan lager dan verwachte advieskosten, die in totaal $688 miljoen bedroegen, vergeleken met de verwachte $757,3 miljoen.

Ondanks het tekort was de stijging van de vergoedingen voor investment banking door Goldman met 21% aanzienlijk, hoewel deze verbleekte in vergelijking met de stijgingen van meer dan 50% gerapporteerd door rivalen JPMorgan Chase en Citigroup.

Vooral JPMorgan benadrukte een sterke stijging van de activiteit tegen het einde van het kwartaal als factor voor zijn sterke prestaties.

De prestaties van Goldman op het gebied van investment banking waren opmerkelijk, maar kwamen niet overeen met de explosieve groei van sommige van zijn concurrenten. JPMorgan Chase en Citigroup overtroffen beide de verwachtingen op het gebied van de vergoedingen voor investment banking en de aandelenhandel.

JPMorgan vermeldde een aanzienlijke toename van de deal-making-activiteit tegen het einde van de periode, wat bijdroeg aan de uitzonderlijke resultaten.

Deze competitieve context benadrukt de wisselende dynamiek binnen de investment banking-sector, waar Goldman Sachs een leidende rol blijft spelen, maar te maken krijgt met sterke concurrentie van andere grote financiële instellingen.