Shopify-aandelen zijn een betere keuze dan Amazon: Mark Mahaney legt uit waarom

Shopify Inc (NYSE: SHOP) is nogal slap geweest, terwijl Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) sinds begin 2024 een lieveling is.

Maar het enige wat het doet is SHOP in juli een stuk aantrekkelijker maken om te bezitten dan zijn grotere rivaal AMZN, volgens Mark Mahaney – hoofd internetonderzoek bij Evercore ISI.

Mahaney heeft vandaag Shopify-aandelen toegevoegd aan zijn lijst met lange ideeën, terwijl Amazon-aandelen zijn toegevoegd aan zijn tactische underperform-lijst.

Shopify-aandelen hebben vanaf hier een voordeel van 20%

Mark Mahaney is optimistisch over Shopify omdat het een “best-in-class e-commerceplatform” is. Zijn koersdoel van $ 75 op SHOP vertaalt zich vanaf hier in een winst van ongeveer 20%.

De senior Evercore ISI-analist beschouwt Shopify-aandelen als een “zeer veerkrachtige lange thesis”, omdat het een vrij grote totale adresseerbare markt (TAM) heeft van ongeveer $850 miljard.

Hij beveelt aan om ook in de Canadese multinational te investeren vanwege zijn “duidelijke staat van dienst op het gebied van succesvolle productie-innovatie”.

SHOP kan in het tweede fiscale kwartaal winst maken

Mark Mahaney verwacht dat Shopify Inc de winstgevendheid in de toekomst aanzienlijk zal verhogen. De vrije kasstroommarges, zo voegde hij eraan toe, zouden kunnen versnellen van 12% op dit moment naar een hoog niveau in 2026.

Shopify Inc zal naar verwachting begin augustus de financiële resultaten voor het tweede kwartaal rapporteren. De consensus is dat het 11 cent per aandeel zal verdienen – een sterke stijging ten opzichte van een verlies van 8 cent per aandeel vorig jaar.

Ook op dinsdag verhoogden analisten van de Bank of America Securities hun rating op Shopify-aandelen naar “kopen”. Ze hebben de e-commercegigant zelfs toegevoegd aan hun lijst van wereldwijde ‘best of breed’-aandelen.

Desalniettemin is SHOP niets voor u als u een inkomensbelegger bent, aangezien SHOP op het moment van schrijven geen dividend uitkeert.

Amazon-aandelen toegevoegd aan tactische underperformlijst

Een verrassende underperformer in de komende twaalf maanden zou volgens Mark Mahaney van Evercore ISI Amazon.com Inc. kunnen zijn.

Het hoofd van internetonderzoek heeft AMZN vandaag toegevoegd aan zijn tactische underperform-lijst, omdat hij er niet van overtuigd is dat de e-commerce-gigant de verwachtingen van een bedrijfsresultaat van $15,3 miljard in het derde kwartaal kan evenaren.

Niettemin is het niet zo dat Mahaney nu een hekel heeft aan Amazon-aandelen. Zijn onderzoeksnotitie luidt:

“Gezien het zeer consistente begeleidingspatroon van AMZN is het niet waarschijnlijk dat het bedrijf zich aan zijn verwachtingen zal houden, tenzij het een materieel OI-voordeel voor het tweede kwartaal heeft. We noemen dit een kwestie van verwachtingen en geen fundamentele kwestie.”

Eerder deze maand maakte Amazon-oprichter Jeff Bezos plannen bekend om voor 5,0 miljard dollar aan AMZN-aandelen te verkopen.