Interview: Whisky-investeringen beloven hoge rendementen, maar pas op voor oplichters, zegt Mark Littler van Protect Your Cask

In de snel veranderende wereld van aandelen en cryptocurrencies beslaat het investeren in whisky een vrij klein deel van de portefeuille van mensen, of helemaal niet.

De afgelopen jaren heeft deze alternatieve activaklasse echter een groeiende belangstelling van beleggers gekend, waarbij nieuwe distilleerderijen wereldwijd de markt betreden.

Hoewel het rendement op vatinvesteringen in de loop van de tijd aantrekkelijk kan zijn, is beleggen via vatbezit echter een mijnenveld geworden, waardoor oplichters worden gefokt om te profiteren van de relatief ondoorzichtige markt.

Organisaties als Protect Your Cask begeleiden geïnteresseerde investeerders om weloverwogen beslissingen te nemen en te voorkomen dat ze worden bedrogen.

Invezz sprak met Mark Littler, mede-oprichter van Protect Your Cask, whiskyconsulent en makelaar om meer te leren over verstandig beleggen in deze niche-activaklasse, de verschillende valkuilen en zijn keuzes. Bewerkte fragmenten volgen:

Invezz: Geef ons een overzicht van de whisky-investeringsruimte en hoe deze verschilt van andere activaklassen.

De verkoop van vaten was historisch gezien een manier voor distilleerderijen om inkomsten te genereren. Nog in 2002 kon je naar de Macallan-distilleerderij lopen en een vat kopen. Zo hebben de industrie en de makelaars historisch gezien altijd vaten aan het publiek verkocht, wat over het algemeen zeer goede rendementen opleverde voor degenen die geduld hadden.

Als u bijvoorbeeld in 1993 een vat Springbank kocht voor duizend pond, zou het vandaag de dag tussen de 100.000 en 300.000 pond waard kunnen zijn, afhankelijk van de grootte van het vat en de hoeveelheid whisky die erin zit.

Whiskyvat: kijk voordat u investeert

Invezz: Wat zijn de problemen met investeringen in whiskyvaten en hoe worden mensen opgelicht?

Het grootste probleem met investeringen in whiskyvaten is dat de meeste mensen die tegenwoordig vaten kopen, geen eigendom van hun vaten overnemen en in plaats daarvan afhankelijk zijn van bedrijven die vaten namens hen in bezit hebben, wat leidt tot veel valse verkoop van titels.

Omdat het vat is opgeslagen in een pakhuis in Schotland, en daar moet blijven om Schotse whisky te mogen heten, kun je er geen fysiek eigendom van krijgen.

De Scotch Whisky Association en accijnzen van HM Revenue and Customs (HMRC) stellen dat de eigendom in het magazijn moet worden overgedragen. Als u dus een vat koopt en er staat uw naam op in het magazijn, heeft u volledige autonomie.

Ik zal ze niet noemen, maar er is zeker één bedrijf in Groot-Brittannië dat failliet is gegaan en dat lijkt te verdwijnen zonder dat iemand zijn vaten kan geven. Op dezelfde manier doet de London City Police onderzoek naar een van de investeringsmaatschappijen, dus deze angsten zijn zeer reëel.

Invezz: Wat is het ideale moment om whisky-activa aan te houden, zodat ze maximale waarde kunnen opbouwen?

Er is een belofte van hoge winsten uit vatinvesteringen; je moet echter bereid zijn een jong vat whisky te nemen en het in een oudere staat te laten rijpen.

Je moet iets kopen dat tussen de 0 en 10 jaar oud is en het laten rijpen tot 18 tot 25 jaar oud, en dat is de sleutel tot investeringen in whiskyvaten, waarbij je beloond wordt door waarde aan het product toe te voegen.

Als je een whisky van drie jaar oud neemt en terugkomt met een whisky van zes jaar of zelfs tien jaar oud, voeg je er niet veel waarde aan toe.

Een nieuw merk vat van een grote distilleerderij kan ongeveer 2.000 tot 3.000 pond per vat kosten, terwijl vaten van bijvoorbeeld 5 tot 8 jaar oud ongeveer 4.000 tot 7.000 pond kunnen kosten, maar dit zijn de huidige marktprijzen die kunnen stijgen of dalen.

Ook adviseer ik mensen altijd als ze een vat kopen, om zich aan lagere waarden te houden en geen tienduizenden of honderdduizenden euro's in vaten te investeren, omdat de kans veel groter is dat je bent misbruikt in termen van de prijsstructuur. .

Als iemand je 100% te veel in rekening brengt voor een vat nieuwe whisky en hij vraagt je 4.000 pond in plaats van 2.000 pond, dan ben je slechts 2.000 pond kwijt.

Maar als iemand u 100% te veel in rekening brengt voor een vat Macallan, kan het zijn dat u 300.000 tot 400.000 pond te veel moet betalen, misschien zelfs een half miljoen pond. En dat is waar deze bedrijven graag op jagen, omdat ze veel meer winst kunnen maken als ze die aan de positieve kant verkopen.

Schotse whisky: de veiligste gok

Invezz: Zijn er naast Schotse whisky en Ierse whisky nog andere whisky's uit andere regio's die favoriet worden onder beleggers?

Hoewel Ierse whisky een nieuwe en opkomende markt is, zijn de distilleerderijen nog jong, en het valt nog te bezien of ze de jonge distilleerderijen kunnen omvormen tot grote gevestigde marktspelers.

Scotch is de veiligste gok, zou ik zeggen, omdat de distilleerderijen en de markt de oudste zijn en ze ook zeer strenge regels hebben over het bottelen en rijpen.

Er zijn enkele Japanse distilleerderijen waar je vaten whisky kunt kopen, maar nogmaals, je moet jezelf ervan overtuigen, waar je ook bent gevestigd, dat je hun accijnsregels volledig begrijpt, omdat daar dezelfde regels van toepassing zijn.

Invezz: Heeft u een keuze voor investeringen in gebottelde whisky?

Het is duidelijk dat merken als Macallan meer zijn dan alleen een drankje; ze zijn luxe. Ze werken samen met Bentley. Het zijn niet zomaar flessen whisky; het is net als koopstatus.

Als je echter naar veel van hun moderne releases, zoals de Folio Seires, kijkt, zitten ze in een grote, fraaie presentatiekoffer, maar ze zijn niet echt zoveel waard omdat het gewoon whisky's zijn die geen leeftijdsverklaring hebben.

Dingen die je moet vermijden zijn whisky's zonder ouderdomsverklaring die door veel distilleerderijen in beperkte oplage worden uitgebracht, maar hun beperkte oplage-aantallen zijn vaak bijna onbeperkt, 2.000 tot 10.000 flessen, wat niet noodzakelijkerwijs zo beperkt is, zegt hij.