De aandelen Tesla, Nio, Rivian en Canoo zetten zich schrap voor een cruciale week

De aandelen van elektrische voertuigen zijn de laatste tijd relatief volatiel, omdat de zorgen over de vraag samenvallen met hun hoop op onderwaardering. De aandelen van Tesla bereikten in mei hun dieptepunt op $139 en stegen vervolgens naar een hoogtepunt van $270, waardoor de rijkdom van Elon Musk op $270 miljard steeg.

Andere EV-aandelen hebben die trend gevolgd. De aandelenkoers van Rivian is sinds het laagste punt in april meer dan verdubbeld, een beweging die de marktkapitalisatie naar ruim $18 miljard heeft geduwd.

Nio, een toonaangevend Chinees EV-bedrijf, is ook teruggekeerd van het laagste punt van het jaar tot nu toe van $3,62 naar meer dan $4,50. Canoo ligt ook 83% hoger dan het laagste punt dit jaar.

Het winstseizoen gaat door

Dit zal een belangrijke week zijn voor Amerikaanse bedrijven, omdat enkele van de grootste bedrijven hun winsten zullen publiceren. Bedrijven als Abbvie, AstraZeneca , IBM, Google en ServiceNow zullen hun resultaten vrijgeven.

De winsten van Tesla zijn belangrijk voor zowel Wall Street als andere EV-aandelen. Zoals we onlangs hebben gezien, doen deze EV-bedrijven het in de meeste gevallen goed als de Tesla-aandelen floreren, en omgekeerd. De meeste van hen kelderden bijvoorbeeld toen Tesla in mei daalde naar $ 139.

De winsten van Tesla zullen op een belangrijke periode komen voor Amerikaanse bedrijven. Volgens FactSet heeft 14% van alle bedrijven in de S&P 500-index deze maand hun financiële resultaten gepubliceerd.

De gemengde winstgroei bedroeg 9,7%, hoger dan de verwachte 8,8%. Als dit het definitieve cijfer is, dan zal dit het hoogste kwartaalgroeicijfer zijn sinds het vierde kwartaal van 2021. De meeste bedrijven rapporteren ook sterkere forward guidance.

Tesla-inkomsten vooruit

Analisten zijn van mening dat de winsten van Tesla in het tweede kwartaal onder druk bleven staan. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen drie opeenvolgende kwartalen consequent de consensus-WPA gemist.

De gemiddelde omzetverwachting bedraagt $24,7 miljard, waarbij de hoogste en laagste cijfers onder analisten respectievelijk $28,4 miljard en $23 miljard bedragen. Als het gemiddelde cijfer klopt, betekent dit dat de omzet van Tesla in het tweede kwartaal met 0,80% is gedaald.

Analisten verwachten dat Tesla’s omzetverwachting voor het derde kwartaal 25,64 miljard dollar zal bedragen en de jaarlijkse voorspelling 98,94 miljard dollar. Deze cijfers betekenen dat Tesla, een bedrijf dat gewend was om groei met dubbele cijfers te genereren, tot stilstand is gekomen.

Uit de meest recente leveringscijfers bleek dat Tesla 411.000 voertuigen produceerde en vervolgens 444.000 auto’s afleverde. De leveringscijfers waren hoger omdat ze voertuigen omvatten die in het eerste kwartaal waren gemaakt. Tesla maakte in het eerste kwartaal 433.000 voertuigen en leverde er 387.000 af.

De focus zal liggen op de marges

Naast de topcijfers zullen beleggers naar andere zaken in het winstrapport van Tesla kijken.

Ten eerste zullen handelaren zich concentreren op de marges van Tesla, die de laatste tijd zijn gedaald vanwege de prijsverlagingen. De totale brutomarge steeg van 19,3% in het eerste kwartaal van 2023 naar 17,4% in het eerste kwartaal van 2024, een daling van 200 basispunten. Er bestaat een kans dat de daling van de marges in het tweede kwartaal afneemt, omdat Tesla dit kwartaal geen grote prijsverlagingen heeft doorgevoerd.

De bedrijfsmarge is ook gedaald van 11,4% in 2023 naar 5,5%, terwijl de aangepaste EBITDA daalde van 18,3% naar 15,9%. Daarom zou de aandelenkoers van Tesla kunnen herstellen als het bedrijf tekenen vertoont van verbeterende marges.

De andere katalysator voor de aandelenkoers van Tesla zal een update zijn over Tesla’s beloofde goedkopere auto. Tesla gelooft dat het marktaandeel kan winnen door te investeren in een betaalbaar voertuig dat voor meer klanten beschikbaar is.

Ten slotte heeft Tesla geïnvesteerd in kunstmatige intelligentie (AI), vooral in de autonomie- en ritdienst. Deze investeringen verklaren waarom de aandelenkoers van Tesla het de afgelopen maanden goed heeft gedaan.

Deze stappen lijken echter met tegenwind te worden geconfronteerd, aangezien het bedrijf vorige week zijn robotaxi-activiteiten heeft uitgesteld. Analisten zijn van mening dat de groei van Tesla afhangt van hoe goed het de taxisector implementeert.

De AI en robotaxi hopen te verklaren waarom Tesla tegen een premie handelt, terwijl de koers-winstverhouding op 61 ligt. Dat is een groot aantal voor een bedrijf dat niet langer groeit.

Analyse van de aandelenkoersen van Tesla

TSLA-grafiek door TradingView

Het uitvoeren van een Tesla-aandelenkoersanalyse vóór de winstcijfers is altijd moeilijk vanwege de volatiliteit die daaruit voortkomt. Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat het aandeel deze maand piekte op $270,7 en zich vervolgens terugtrok na het uitstellen van de robotaxi-service.

Tesla blijft boven de 50- en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) en het 61,8% Fibonacci Retracement-punt.

Het nadert ook het tweede weerstandspunt van het Woodie-draaipunt van $230. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk onder druk blijven staan en opnieuw $230 testen, gevolgd door het 50% retracementpunt op $220. Het alternatieve scenario is dat de aandelen zullen stijgen en het psychologische punt opnieuw zullen testen op $250.

De aandelenkoers van Tesla zal een impact hebben op andere EV-bedrijven zoals Nio, Rivian, Lucid Group en XPeng. Het zal ook gevolgen hebben voor BYD, een Chinees bedrijf dat de grootste concurrent is geworden.