elf Beauty vs Estee Lauder: Welke is de betere investering?

Nu we de tweede helft van 2024 ingaan, kijken beleggers scherp naar de schoonheidssector, met name naar de aandelen van elf Beauty Inc (NYSE: ELF) en Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

Terwijl elf Beauty dit jaar zijn aandelenwaarde met 20% heeft zien stijgen, heeft Estée Lauder het moeilijk gehad, met een koersdaling van 35%.

Analisten zien echter meer potentieel in elf Beauty voor het komende jaar.

het opwaartse momentum van elf Beauty

Baird-analist Mark Altschwager heeft elf Beauty onlangs in zijn onderzoeksnota opgewaardeerd tot 'outperform', waarbij hij een koersdoel van $230 stelde, wat een potentieel stijgingspercentage van 35% suggereert.

Altschwager schrijft zijn optimistische vooruitzichten toe aan het sterke momentum van het merk en verwacht dat het in de toekomst meer marktaandeel zal winnen.

Belangrijke factoren zijn onder meer gunstige cijfers voor het eerste kwartaal, uitbreiding van de distributie en mogelijkheden voor internationale groei.

Altschwager is van mening dat elf Beauty de groei van de premie-inkomsten kan handhaven ondanks een volatiele consumentenmarkt.

Hij verwacht ook dat het bedrijf zijn prijszettingsvermogen zal inzetten om hogere tarieven tegen te gaan, vooral als er een potentiële overwinning van Trump is bij de Amerikaanse verkiezingen van 2024.

Bovendien biedt de recente daling van de aandelen van elf Beauty een koopmogelijkheid voor kwaliteitsbeleggers.

Het is echter belangrijk op te merken dat elf Beauty momenteel geen dividenden aanbiedt, waardoor het minder aantrekkelijk is voor inkomensgerichte beleggers.

Uitdagingen waarmee Estée Lauder wordt geconfronteerd

Aan de andere kant heeft Raymond James-analist Olivia Tong de rating van Estée Lauder verlaagd van 'sterke koop' naar 'marktprestatie', daarbij verwijzend naar een langzamer herstel in China en toenemende concurrentie in de VS. De verlaging van de rating van Tong volgde op tegenvallende verkopen tijdens het winkelevenement van 18 juni in China.

Als gevolg hiervan verwacht ze nu een stijging van 5% in de omzet voor het boekjaar 25 met een aangepaste winst per aandeel van $3,90, een daling ten opzichte van haar eerdere voorspelling van een groei van 7% en $4,15 per aandeel.

Tong waarschuwde dat een langzamer herstel van de verkopen een grotere merkondersteuning of hogere promoties noodzakelijk zou kunnen maken, wat mogelijk schadelijk kan zijn voor het margeherstel en het merkimago.

Ondanks deze uitdagingen blijft Estée Lauder een belangrijke speler, met een dividendrendement van 2,64%.

Vooruit kijken

Estée Lauder zal op 19 augustus haar financiële resultaten voor het tweede kwartaal bekendmaken, met een consensusverwachting van een winst van 26 cent per aandeel, vergeleken met 7 cent per aandeel een jaar geleden. Hoewel het bedrijf met hindernissen wordt geconfronteerd, kunnen de komende financiële resultaten meer inzicht bieden in het hersteltraject.

Hoewel elf Beauty de favoriete keuze lijkt te zijn voor 2024 vanwege het groeipotentieel en de sterke marktpositie, bieden het gevestigde merk en het dividendrendement van Estée Lauder een andere aantrekkingskracht. Beleggers moeten deze factoren zorgvuldig afwegen om te bepalen welk aandeel het beste aansluit bij hun beleggingsstrategie.