Tesla-aandelen getankt: Xpeng, Li Auto, MULN, VinFast zetten zich schrap voor impact

Aandelen van elektrische voertuigen maken zich op voor impact na de zwakker dan verwachte Tesla-winsten op dinsdag. Chinese EV-aandelen zoals Xpeng, BYD en Li Auto zijn in Hong Kong al met meer dan 5% gecrasht en de trend zou zich in New York kunnen voortzetten.

Amerikaanse EV-bedrijven zoals Rivian, Lucid Group, Workhorse Group en Nikola daalden ook in de verlengde uren. De aandelen van Rivian daalden met 2,8%, terwijl Lucid, Workhorse en Nikola met meer dan 2% daalden.

Tesla-aandelengrafiek

Tesla zwakke winsten

De aandelenkoers van Tesla maakte in mei een sterke comeback, toen deze eerder deze maand van het laagste punt van het jaar tot nu toe van $139 naar $270 sprong. De meeste van deze winsten kwamen tot stand nadat het bedrijf plannen had aangekondigd om een goedkoper automodel te lanceren in een poging zijn marktaandeel te verstevigen.

De aandelen stegen ook toen het bedrijf plannen maakte voor zijn robotaxi-activiteiten, waarvan Elon Musk denkt dat deze de marktkapitalisatie naar meer dan $ 5 biljoen zullen duwen.

Onlangs zijn echter een aantal van deze winsten ongedaan gemaakt, omdat het bedrijf de robotaxi-activiteiten en zijn mensachtigen heeft uitgesteld. De uitverkoop versnelde dinsdag in de verlengde uren nadat het opnieuw een reeks zwakke financiële resultaten had opgeleverd.

De winst daalde in het tweede kwartaal met 40% tot 1,6 miljard dollar, omdat het bedrijf meer geld uitgaf aan de herstructurering van zijn activiteiten. De inkomsten uit de automobielsector daalden met 7% tot 19,8 miljard dollar, terwijl de inkomsten uit energieopwekking en -opslag met 100% stegen tot 3 miljard dollar. De omzet uit diensten steeg met 21% tot 2,6 miljard dollar.

Het allerbelangrijkste, en aan de positieve kant, was dat de vrije kasstroom van Tesla bleef stijgen en tijdens het kwartaal steeg naar 1,3 miljard dollar.

Deze winsten bevestigden dat de groei van Tesla aan het vertragen was, zoals algemeen werd verwacht. Het bedrijf maakt een moeilijke periode door omdat de concurrentie in de EV-industrie stabiel blijft en veel klanten kiezen voor hybride voertuigen. In zijn verklaring zei Elon Musk:

“Er zijn nogal wat concurrerende elektrische voertuigen op de markt gekomen en meestal hebben ze het niet goed gedaan, maar ze hebben hun elektrische voertuigen flink afgeprijsd, wat het voor Tesla wat moeilijker heeft gemaakt.”

De aandelenkoers van Tesla daalde ook vanwege zijn robotaxi-activiteiten terwijl het bedrijf bezig was het product te verfijnen. Het doel van Elon Musk is om veel autonome voertuigen in de topsteden te hebben, een product dat volgens hem goed concurreert met onder meer Uber en Lyft.

Analisten verwachten dat de activiteiten van Tesla in de tweede helft van het jaar zullen stabiliseren. De omzet in het derde kwartaal zal naar verwachting uitkomen op $25,60 miljard, gevolgd door $27,26 miljard in het volgende kwartaal. Dat zal de jaaromzet op 98 miljard dollar brengen, een stijging van 2% ten opzichte van vorig jaar.

Implicatie voor Xpeng, Li Auto, VinFast en Mullen Automotive

Tesla lijkt voor een groot deel op de Bitcoin van de EV-industrie. In de cryptocurrency-industrie stijgen de meeste altcoins wanneer Bitcoin het goed doet.

Op dezelfde manier doen EV-bedrijven als Xpeng, Li Auto, VinFast en Mullen Automotive het in grote mate goed als Tesla in opkomst is.

Een goed voorbeeld hiervan is wat er gebeurde tijdens de recente aandelenrally van Tesla. De Xpeng-aandelen stegen met ruim 26% vanaf het laagste punt in mei, terwijl Li Auto met 11% steeg. Andere kleinere EV-bedrijven zoals Faraday Future en VinFast kropen ook terug.

Daarom is de kans groot dat deze aandelen zullen dalen als beleggers reageren op de laatste Tesla-inkomsten.

Vooruitkijkend zullen deze bedrijven de komende weken ook hun financiële resultaten publiceren. Rivian zal op 6 augustus zijn financiële resultaten publiceren, de eerste cijfers sinds Volkswagen een inzet genomen. Analisten verwachten dat de omzet $1,12 miljard zal bedragen, terwijl de winst per aandeel een verlies van $1,40 zal bedragen.

Lucid Group zal op 2 augustus ook haar financiële resultaten bekendmaken. Het bedrijf, dat wordt gesteund door de Saudische Public Investment Holdings (PIC), zal zijn cijfers op 5 augustus bekendmaken. Analisten verwachten dat de omzet $188 miljoen zal bedragen, een stijging ten opzichte van de $155 miljoen vorig jaar.

De belangrijkste katalysator voor Lucid Group is het aankomende Gravity-voertuig, een SUV die voor $ 80.000 zal worden verkocht. Het streeft ernaar dat zijn voertuig de grootste concurrent zal zijn van de Rivian R1S, die begint bij $ 77.000.

Xpeng, een toonaangevend Chinees EV-bedrijf, zal op 20 augustus zijn financiële resultaten publiceren. De gemiddelde schatting is dat de omzet is gestegen van $904 miljoen in het eerste kwartaal naar $1,13 miljard. Xpeng leverde in het tweede kwartaal 30.207 voertuigen af, een stijging van 30% ten opzichte van dezelfde periode in 2023.

Li Auto zal zijn resultaten op 19 augustus bekendmaken en analisten verwachten dat de omzet $4,3 miljard zal bedragen, een stijging ten opzichte van de $3,54 miljard van vorig kwartaal. VinFast publiceert zijn cijfers op 15 augustus.

Deze aandelen zullen ook reageren op hun komende maandelijkse leveringscijfers die volgende week bekend worden gemaakt.