Carlyle Group neemt Worldpac over van Advance Auto Parts voor $ 1,5 miljard

Carlyle Group Inc. staat op het punt een belangrijke stap te zetten in de auto-industrie met de overname van Worldpac van Advance Auto Parts Inc. ter waarde van 1,5 miljard dollar.

Deze deal vertegenwoordigt Carlyle's eerste grote industriële investering in meer dan twee jaar en onderstreept de strategische focus van het bedrijf op de veerkracht van de automobielsector.

Worldpac, een vooraanstaande groothandelsdistributeur van originele vervangende onderdelen, genereerde een omzet van $ 2,1 miljard voor het jaar dat eindigde op 30 juni 2024.

De overname past in de strategie van Carlyle om te investeren in sectoren waar een blijvende vraag naar is, vooral nu voertuigen ouder en complexer worden.

Waarom verkoopt Advance Auto Parts Worldpac?

Het besluit om Worldpac te verkopen komt nadat Advance Auto Parts onder toenemende druk staat van aandeelhoudersactivisten die betere financiële prestaties willen.

Het bedrijf, gevestigd in Raleigh, North Carolina, heeft moeite om te concurreren met rivalen als AutoZone Inc. en O'Reilly Automotive Inc.

Na de aankondiging daalden de aandelen van Advance Auto Parts met maar liefst 14% in de handel vóór de beurs. Daarmee zette het bedrijf de daling van een jaar voort, waarbij de aandelenwaarde daalde tot ongeveer een kwart van de piek in 2021.

Deze verkoop is onderdeel van de strategie van Advance Auto om de bedrijfsvoering te stroomlijnen en het rendement voor aandeelhouders te verbeteren door zich te richten op de kernactiviteiten.

Wat deze deal betekent voor de automobielsector

Voor Carlyle past de overname van Worldpac in de bredere investeringsstrategie van het bedrijf, waarbij het zich richt op veerkrachtige sectoren.

Volgens Martin Sumner, hoofd van de afdeling Global Industrial & Transportation bij Carlyle, wordt de stabiliteit van de auto-onderdelenindustrie vooral veroorzaakt door de veroudering en uitbreiding van het bestaande wagenpark, en niet zozeer door de productie van nieuwe auto's.

Carlyle heeft een staat van dienst op het gebied van succesvolle industriële afsplitsingen en heeft de afgelopen 20 jaar ongeveer 13 miljard dollar in deze sector geïnvesteerd.

Opvallende recente investeringen zijn onder meer bedrijven als Nouryon, Axalta, Atotech, Signode en Allison Transmission.

De overname van Worldpac is een teken dat Carlyle vertrouwen heeft in de lange termijnvooruitzichten van de markt voor auto-onderdelen.

Deze deal is bijzonder actueel, aangezien Advance Auto Parts zijn financiële vooruitzichten voor het jaar heeft aangepast en nu een daling van 1% in vergelijkbare winkelverkopen voorspelt. Deze herziening benadrukt de voortdurende uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het herwinnen van marktaandeel en het verbeteren van de financiële gezondheid.

Shane O'Kelly, President en CEO van Advance Auto Parts, merkte op dat de strategische focus van het bedrijf nu verschuift naar het optimaliseren van de resterende activiteiten om zo een hoger rendement voor aandeelhouders te genereren.

De nadruk ligt op het verbeteren van verkooptrajecten en het maximaliseren van de efficiëntie van bestaande activa.

De overname van Worldpac door Carlyle maakt deel uit van een bredere strategie die gericht is op industriële afsplitsingen en investeringen in sectoren met een robuust groeipotentieel.

De recente overname door het bedrijf van de nierzorgdivisie van Baxter International Inc. ter waarde van 3,8 miljard dollar onderstreept de toewijding van het bedrijf aan sectoren met een sterke stabiliteit en groeivooruitzichten.

Door Worldpac aan haar portfolio toe te voegen, versterkt Carlyle haar aanwezigheid in de automobielsector en positioneert het zich voor toekomstige groei in een sector die wordt gekenmerkt door veranderende voertuigbehoeften en een langdurige vraag naar vervangingsonderdelen.