Vergeet Eli Lilly: Waarom Johnson & Johnson het volgende biljoen dollar farma-aandeel zou kunnen zijn

Hoewel Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) in 2024 in de schijnwerpers staat vanwege de stijgende vraag naar zijn afslankmedicijn, willen beleggers hun aandacht mogelijk richten op een andere farmaceutische gigant: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).

Met zijn ondergewaardeerde aandelen, robuuste pijplijn en toonaangevende omzetcijfers is Johnson & Johnson een geduchte kanshebber om binnen het komende decennium toe te treden tot de exclusieve club van miljarden dollars.

Eli Lilly is een favoriet geworden onder investeerders, gedreven door de dominantie van het bedrijf op de obesitasmarkt, een sector waarvan verwacht wordt dat deze de komende tien jaar met een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 43,73% zal groeien.

Nu de aandelen van Eli Lilly echter worden verhandeld tegen een forse koers-winstverhouding (k/w) van meer dan 40, is de waardering ervan mogelijk niet langer aantrekkelijk voor degenen die op zoek zijn naar nieuwe kansen.

Beleggers moeten rekening houden met het potentieel van andere farmaceutische aandelen die sterke fundamenten bieden zonder het hoge prijskaartje.

Een van die aandelen is Johnson & Johnson, een farmaceutische reus die in 2023 beter heeft gepresteerd dan zijn concurrenten.

Johnson & Johnson verslaat zijn rivalen

Hoewel Johnson & Johnson niet zoveel aandacht kreeg als sommige concurrenten, was het bedrijf vorig jaar marktleider met een omzet van 85 miljard dollar. Daarmee overtrof het zijn grootste concurrent, Roche, met maar liefst 30%.

Deze sterke prestatie onderstreept het vermogen van het bedrijf om zijn leidende positie in de farmaceutische sector te behouden.

Een belangrijke factor voor het succes van Johnson & Johnson is de waardevolle pijplijn aan medicijnen, die als een van de meest robuuste in de sector wordt beschouwd.

Dankzij deze pijplijn worden zorgen over het aflopen van patenten op belangrijke producten van het bedrijf verminderd en wordt een gestage stroom aan inkomsten in de toekomst gewaarborgd.

Bovendien biedt Johnson & Johnson een gezond dividendrendement van 3,07%, wat beleggers een betrouwbare inkomstenstroom biedt nu de angst voor een economische vertraging toeneemt.

JNJ-aandelen worden verhandeld met een korting

Wat Johnson & Johnson momenteel bijzonder aantrekkelijk maakt, is de waardering.

Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen historisch lage ratio's, inclusief de verwachte koers/winstverhouding, koers/vrije kasstroom en ondernemingswaarde/EBITDA-verhouding.

Deze onderwaardering biedt een aantrekkelijke kans voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een aandeel met een sterke waarde.

Hoewel de marktkapitalisatie van Johnson & Johnson net geen 400 miljard dollar bedraagt en de verwachte jaarlijkse groei in de enkele cijfers ligt, positioneren de sterke fundamenten van het bedrijf zich als een potentiële kandidaat voor de biljoenenclub in het komende decennium.

Hoewel Johnson & Johnson misschien niet de snelle winsten oplevert die sommige investeerders zoeken, is het een solide investering voor degenen die stabiliteit en groei op de lange termijn belangrijk vinden.

Analisten van Wall Street delen ook een positief vooruitzicht op Johnson & Johnson. Het aandeel heeft momenteel een rating van "overweight" en analisten van Cantor Fitzgerald hebben een koersdoel van $215 vastgesteld, een Street-hoogtepunt, wat duidt op een potentieel stijgingspotentieel van meer dan 30% ten opzichte van de huidige niveaus.