Amerikaanse markten gemengd, Oracle, Alphabet winnen, Apple en banken dalen voor inflatiecijfers en Trump-Harris-debat

De Amerikaanse aandelenmarkten lieten dinsdag wisselende resultaten zien, omdat beleggers zich schrap zetten voor belangrijke inflatiecijfers en een spraakmakend presidentieel debat tussen vicepresident Kamala Harris en voormalig president Donald Trump.

Omdat de markten gevoelig zijn voor elk teken van toekomstige beleidswijzigingen van de Federal Reserve, hielden handelaren deze belangrijke gebeurtenissen nauwlettend in de gaten. Deze kunnen van invloed zijn op alles, van rentetarieven tot begrotingsbeleid.

Techgiganten Oracle en Alphabet waren de koplopers in de dagwinsten, terwijl Apple en grote banken, waaronder Goldman Sachs en JPMorgan Chase, dalingen zagen.

Tegelijkertijd daalden de olieprijzen en vertoonden de rendementen op staatsobligaties kleine schommelingen, omdat de markten wachtten op meer duidelijkheid op economisch en politiek vlak.

Markten in limbo terwijl belangrijke gebeurtenissen naderen

Halverwege de ochtend bleef de Dow Jones Industrial Average vlak, met een daling van minder dan 0,1%, terwijl de S&P 500 met 0,3% steeg en de tech-index Nasdaq Composite met 0,2% steeg.

Bij de opening van de markt steeg de Dow 86,9 punten (0,21%) naar 40.916,5. De S&P 500 steeg 19,5 punten (0,36%) naar 5.490,51, terwijl de Nasdaq 65,0 punten (0,39%) steeg naar 16.949,641.

Beleggers volgen de discussie tussen Kamala Harris en Donald Trump nauwlettend en zijn benieuwd naar mogelijke inzichten in toekomstig economisch beleid.

Het debat vindt plaats vlak voor de publicatie van belangrijke inflatiecijfers, die van invloed kunnen zijn op de volgende beleidsstappen van de Federal Reserve, met name op het gebied van rentetarieven en inflatiebeheersing.

Winsten bij technologieaandelen en verliezen bij bankenaandelen domineren

De aandelen van Oracle stegen met 12,1% nadat het bedrijf beter dan verwachte winsten over het tweede kwartaal rapporteerde, gedreven door een sterke groei van clouddiensten.

Alphabet, het moederbedrijf van Google, zag een stijging van 1%, wat een weerspiegeling is van het positieve beleggerssentiment en de stabiele advertentie-inkomsten.

De aandelenkoers van Apple daalde echter met 1,7% nadat de Europese Unie het beroep van de techgigant tegen een belastingteruggave van € 13 miljard (£ 11,2 miljard) aan Ierland afwees.

De uitspraak is een grote tegenslag voor Apple, dat in meerdere regio’s te maken krijgt met toenemende regelgevende controle.

Ook de bankensector leed verliezen: Goldman Sachs, Citigroup en JPMorgan Chase daalden allemaal met minimaal 3,5%.

Deze dalingen volgden op de aankondiging door de Amerikaanse toezichthouder van wijzigingen in de regels voor bankkapitaal. Hierdoor werd de verwachte impact op grote banken verzacht, maar werden kleinere instellingen voor een groot deel uitgesloten van de nieuwe regelgeving.

Beleggers blijven voorzichtig en wachten op nadere details over de gevolgen van deze aanpassingen voor de financiële sector.

Olieprijzen dalen, staatsobligatierentes dalen

De energiesector kreeg te maken met tegenwind, omdat de prijs van Brent-ruwe olie daalde tot onder de $ 70 per vat. Dit was een weerspiegeling van de aanhoudende zorgen over de wereldwijde economische groei en een mogelijk lagere vraag naar energie.

Nu inflatiecijfers in aantocht zijn, blijft de toekomst van de oliemarkt onzeker. Deze cijfers kunnen namelijk van invloed zijn op de prognoses voor energieverbruik.

De opbrengsten van Treasury zagen lichte veranderingen, waarbij de opbrengst van 10-jarige Treasury notes daalde van 3,70% de dag ervoor naar 3,69%. Beleggers zijn vooral gefocust op de uitkomst van een veiling van $58 miljard aan driejarige notes.

Een zwakke vraag naar deze obligaties zou kunnen leiden tot agressieve verschuivingen op de obligatiemarkt, terwijl een sterke vraag de angst voor een recessie weer zou kunnen aanwakkeren.

Ondanks de algemene onzekerheid op de markt steeg de tech-index Nasdaq 100 met 0,3%, terwijl een index die de mega-cap-aandelen van de “Magnificent Seven” volgde, waaronder Apple, Microsoft en Alphabet, met 1,1% steeg.

Hieruit blijkt dat de interesse van beleggers in snelgroeiende technologieaandelen groot blijft, zelfs in een gemengd economisch klimaat.

Angst voor recessie blijft bestaan, maar optimisme blijft

Hoewel er nog steeds zorgen zijn over een mogelijke recessie, denken strategen van Goldman Sachs dat het risico op een scherpe marktdaling laag blijft.

Ze noemen een ‘gezonde particuliere sector’ en mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve als belangrijke factoren die een ernstige bearmarkt kunnen helpen voorkomen.

Het team benadrukte echter ook een aantal risico’s, waaronder hogere beurskoersen, gemengde economische vooruitzichten en aanhoudende onzekerheid over het beleid. Deze zouden de marktwinsten in de komende maanden kunnen beperken.

Beleggers moeten bij het evalueren van hun portefeuilles een delicate balans vinden tussen deze concurrerende krachten.

Apple en Google: tegenslagen bij regelgeving

Naast het verlies in de belastingzaak kreeg Apple nog een tegenslag te verwerken: Google verloor het hoger beroep tegen een EU-boete van € 2,4 miljard (£ 2 miljard) vanwege misbruik van zijn marktpositie.

Deze tegenslagen benadrukken de toenemende regelgevingsrisico’s waarmee Big Tech-bedrijven te maken krijgen, vooral in Europa.

Ondertussen waarschuwde BMW dat een terugroepactie van 1,5 miljoen voertuigen vanwege problemen met het remsysteem de winst aanzienlijk zou kunnen verlagen, waardoor de toch al kwakkelende Europese economie nog verder onder druk zou komen te staan.

Terwijl handelaren de inflatiecijfers en het debat tussen Trump en Harris in de gaten houden, blijven de marktuitzichten voorzichtig optimistisch.

Grote bedrijven, met name in de technologiesector, kampen met regelgevende obstakels en de economische onzekerheid houdt aan. Investeerders blijven waakzaam en zijn voorbereid op mogelijke schokken nu de volgende fase van marktvolatiliteit zich ontvouwt.