Nifty 50, BSE Sensex ondervindt weerstand terwijl de USD/INR stijgt naar ATH

De BSE Sensex en Nifty 50 indices daalden lichtjes toen sommige investeerders winst begonnen te nemen. De blue-chip Nifty 50 index daalde tot ₹25.000, een daling ten opzichte van de hoogste stand dit jaar van ₹25.338. De index is met meer dan 233% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2020.

De BSE Sensex werd verhandeld op ₹81.560, een paar punten onder de hoogste stand van het jaar tot nu toe van ₹82.764. Net als de Nifty is de koers met meer dan 217% gestegen ten opzichte van het laagste niveau in 2020.

Indiase roepie-crash houdt aan

De Nifty 50 en Sensex indices daalden, omdat investeerders zich concentreerden op de aanhoudende crash van de Indiase roepie. De USD/INR wisselkoers stond op 83,94, het hoogste niveau ooit. De koers is dit jaar met 1% gestegen en de afgelopen vijf jaar met bijna 20%.

De meeste analisten geloven dat de Reserve Bank of India (RBI) niet zal toestaan dat de roepie onder de 84-grens ten opzichte van de Amerikaanse dollar zakt. Volgens Reuters heeft de bank achter de schermen gewerkt om te voorkomen dat de roepie onder de 84 zakt.

Als de roepie verder in waarde blijft dalen, zal de RBI waarschijnlijk ingrijpen door een deel van de 655 miljard dollar aan buitenlandse reserves te gebruiken.

De andere optie zou zijn om de rente te verhogen. Hierdoor zouden Indiase staatsobligaties aantrekkelijker worden voor investeerders.

De Indiase roepie is om verschillende redenen verzwakt. Ten eerste, terwijl de Indiase economie groeit, is het volume van buitenlandse durfkapitaalinstroom zwakker dan in het verleden. De meest recente gegevens lieten zien dat VC-financiering voor Indiase bedrijven in de eerste zeven maanden met 42% steeg tot meer dan $ 6,3 miljard.

In het verleden zag het land echter meer investeringen doordat buitenlanders investeerden in bedrijven als PayTM, Oyo Hotels en ByJu’s. In 2021 stegen deze investeringen naar meer dan $ 38 miljard. Daarna vertraagden ze naar $ 25 miljard in 2022 en $ 15 miljard in 2022.

Tegelijkertijd is India’s Foreign Direct Investment (FDI) in een langzame opwaartse trend, van meer dan $ 44,4 miljard in 2018 naar ongeveer $ 70 miljard vorig jaar. Deze instroom heeft geholpen de Indiase roepie te ondersteunen.

Tot op zekere hoogte doen de Nifty 50 en BSE Sensex indices het goed wanneer de Indiase rupee zwak is, omdat veel bedrijven zich richten op export. Dit omvat bedrijven als Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta en Hindalco Industries.

Beslissingen van de Fed en de RBI

Ook de Nifty 50 en BSE Sensex-indices deden het goed bij beleggers, aangezien zij zich richten op de volgende stappen van de Reserve Bank of India (RBI) en de Federal Reserve.

De volgende vergadering van de Federal Reserve over het monetaire beleid vindt plaats op 19 september en zal waarschijnlijk een grote impact hebben op Amerikaanse en Indiase aandelen. Economen verwachten dat de Fed de rentetarieven zal verlagen nu de arbeidsmarkt verzacht en de inflatie is afgenomen.

Gegevens die vrijdag werden vrijgegeven, lieten zien dat het werkloosheidspercentage in augustus boven de 4% bleef, aangezien de economie in augustus meer dan 142.000 banen toevoegde. Renteverlagingen van de Fed zullen waarschijnlijk Indiase aandelen aanjagen, aangezien Amerikaanse investeerders elders naar rendement zoeken.

De Reserve Bank of India kan er echter voor kiezen om later dit jaar of in het eerste kwartaal van 2025 de rente te verlagen, vanwege de hardnekkig hoge voedselinflatie in het land.

Top Nifty 50 indexbewegers

De grootste stijger in India was Premier Energies, dat vorige week naar de beurs ging en sindsdien met meer dan 50% is gestegen. Premier Energies is een topbedrijf dat zich richt op zonne-energie in het land. Het kan elk jaar 2 GW aan zonnepanelen produceren.

Andere bedrijven met een grote stijging in India waren bedrijven als Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile en Capital India Finance.

Reliance Industries steeg met ruim 2%, terwijl Vodafone Idea met 3% steeg, zelfs nadat Goldman Sachs waarschuwde dat het bedrijf de komende jaren met ruim 80% zou kunnen kelderen.

De aandelen van Adani Group stonden in de belangstelling nadat een Keniaanse rechtbank de overdracht van de internationale luchthaven Jomo Kenyatta International Airport (JKIA) in Kenia aan het bedrijf in een leaseovereenkomst van 30 jaar had stopgezet.

Nifty 50 indexanalyse

Nifty 50-index | Grafiek door TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de Nifty 50-index in een sterke opwaartse trend zit na een dieptepunt van ₹16.820 in april vorig jaar. Sindsdien is de index met bijna 50% gestegen, omdat wereldwijde aandelen zijn hersteld.

De index ligt voortdurend boven de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), wat betekent dat de bulls de controle hebben.

Het piekte ₹25.338 in augustus en trok zich daarna licht terug naar het psychologische punt van ₹25.000. Tegelijkertijd bleef de Percentage Price Oscillator (PPO) boven het neutrale punt van nul.

Daarom zal er alleen meer stijging van de Nifty 50-index worden bevestigd als deze boven het belangrijkste weerstandspunt van ₹25.338 uitkomt. Als dit gebeurt, zal het volgende punt om in de gaten te houden ₹26.000 zijn.

BSE Sensex-indexprognose

Sensex-indexgrafiek vanTradingView

De Nifty 50 en BSE Sensex indices hebben een nauwe correlatie met elkaar. De Sensex piekte eerder dit jaar op ₹82.765 en daalde daarna naar ₹81.600. Het bleef boven alle voortschrijdende gemiddelden en vormde een klein dubbeltop grafiekpatroon.

Daarom zal de Sensex, net als de Nifty-index, boven het belangrijkste weerstandsniveau van ₹82.765 moeten bewegen om de uptrend te bevestigen. Een beweging boven dat niveau zal leiden tot meer upside naar het volgende weerstandsniveau van ₹83.000.