Amerikaanse inflatie daalt in augustus naar 2,5%, laagste niveau sinds 2021

Volgens het laatste rapport van het ministerie van Arbeid daalde de inflatie in de VS in augustus naar 2,5%. Dit is het laagste niveau sinds februari 2021.

Deze matiging van de inflatie, veroorzaakt door een daling van de energiekosten en stabiele kernprijzen, zou de basis kunnen vormen voor een mogelijke renteverlaging door de Federal Reserve volgende week.

Ondanks de afnemende algemene inflatie blijft de kerninflatie hoog. Dit weerspiegelt de aanhoudende prijsdruk in belangrijke sectoren.

Kerninflatie blijft op 3,2%

Terwijl de consumentenprijsindex (CPI) in augustus met 0,2% steeg, wat overeenkwam met de verwachtingen, steeg de kerninflatie (exclusief schommelende voedsel- en energieprijzen) met 0,3%.

Dit was iets hoger dan verwacht en de jaarlijkse kerninflatie bedroeg 3,2%.

De kosten voor huisvesting, een belangrijk onderdeel van de CPI, stegen met 0,5% in de afgelopen maand en liggen nu 5,2% hoger dan een jaar geleden. Hierdoor blijft huisvesting een belangrijke factor voor inflatie.

Bron: CNBC

Energieprijzen dalen, wat de reële winsten doet stijgen

De energieprijzen daalden in augustus met 0,8%. De benzineprijzen daalden met 0,6% voor de maand en met 10,3% op jaarbasis.

Dit hielp om de inflatiecijfers te temperen en gaf consumenten enige verlichting. Ondertussen zagen de voedselprijzen een lichte stijging van 0,1%.

Ondanks de daling van de energiekosten, blijven andere sectoren te maken krijgen met inflatiedruk.

De premies voor motorvoertuigverzekeringen stegen met 0,6%, wat neerkomt op een stijging van 16,5% ten opzichte van het afgelopen jaar. De kosten voor ziekenhuisdiensten stegen met 0,4%, wat nu 5,8% hoger is dan een jaar geleden.

Bron: CNBC

Reële winsten stijgen naarmate de inflatie afkoelt

Het gemiddelde uurloon lag in augustus hoger dan de inflatie en steeg met 0,2% na correctie voor de CPI.

Het afgelopen jaar zijn de inflatiegecorrigeerde lonen met 1,3% gestegen. Dit biedt werknemers enige financiële verlichting nu de prijzen onder druk staan.

Deze stijging van de reële inkomsten kan de last voor consumenten verlichten, maar er blijft onzekerheid bestaan over de bredere economie, met name wat betreft de volgende stappen van de Federal Reserve op het gebied van de rentetarieven.

Verwacht wordt dat de Fed de rente verlaagt vanwege gemengde inflatiecijfers

De zwakkere inflatiecijfers hebben geleid tot hogere verwachtingen dat de Federal Reserve de rente tijdens haar komende vergadering met 0,25% zal verlagen.

Handelaren rekenen op een kans van 85% dat het Federal Open Market Committee (FOMC) een renteverlaging zal goedkeuren, als ondersteuning van de vertragende economie.

Maar omdat de kerninflatie hardnekkig hoog blijft, pleiten sommige Fed-functionarissen mogelijk voor een voorzichtiger aanpak.

Het besluit van de centrale bank zal waarschijnlijk afhangen van de balans tussen inflatiezorgen en signalen van een afkoelende arbeidsmarkt en een bredere economische vertraging.

10-jarige staatsobligatierente bereikt laagste punt in meer dan een jaar

Het rendement op de Amerikaanse 10-jarige staatsobligatie is gedaald tot het laagste niveau in meer dan een jaar, wat aangeeft dat de markt lagere rentetarieven verwacht.

De recente correctie van de omgekeerde rentecurve – een typische recessie-indicator – suggereert dat de verwachte renteverlagingen van de Fed gepaard kunnen gaan met verdere economische tegenwind.

Nu de inflatie afneemt en bredere economische indicatoren wijzen op een vertraging, zullen de volgende stappen van de Fed van cruciaal belang zijn voor het vormgeven van de toekomst van de Amerikaanse economie. Zowel investeerders als beleidsmakers zullen nauwlettend in de gaten houden hoe deze trends zich in de komende maanden ontwikkelen.