Zeven offshore cryptobeurzen bepleiten hun terugkeer naar India

Zeven cryptobeurzen verwachten terug te keren naar India nadat ze beperkingen kregen vanwege het niet naleven van de Prevention of Money Laundering Act (PMLA) van het land.

Volgens een rapport van 12 september van het ET beweren functionarissen die bekend zijn met de zaak dat de Indiase Financial Intelligence Unit (FIU) naar verwachting de smeekbeden zal horen van zeven buitenlandse cryptobeurzen die eind vorig jaar gedwongen werden hun activiteiten in India te staken.

De hoorzitting zal deze week plaatsvinden, waarbij de cryptobeurzen Bitfinex, MEXC Global, Kraken, Huobi, Gate.io, Bittrex en Bitstamp goedkeuring zullen vragen om de Indiase markt opnieuw te betreden.

Op 28 december stuurde de FIU compliance show-cause notices naar deze beurzen, samen met Binance en KuCoin, omdat zij zich niet aan de Indiase antiwitwasregels hielden en illegaal opereerden.

Als onderdeel van de aanpak beperkte de waakhond ook de toegang tot deze platforms door de URL's naar hun websites te blokkeren. Dit werd gevolgd door een verbod op de betreffende applicaties in zowel de app store als de playstore van Google.

De mededeling was een uitvloeisel van een mandaat van het Indiase ministerie van Financiën uit maart 2023, waarin werd geëist dat alle aanbieders van virtuele digitale activa zich moesten registreren om hun diensten te kunnen aanbieden.

Tegen de tijd dat de offshore-beurzen werden gewaarschuwd, hadden 28 binnenlandse cryptovalutabedrijven, zoals CoinDCX en WazirX, zich al geregistreerd.

Strikte nalevingsmaatregelen

Nu willen de beurzen de Indiase markt weer betreden door te bevestigen dat ze voldoen aan de lokale regelgeving. Dit omvat onder meer het uitvoeren van strikte klantenonderzoeken en het naleven van KYC-normen en AML-protocollen.

De exchanges zouden ook hun servers naar India moeten verplaatsen. Ze moeten ook zorgen voor tijdige rapportage van verdachte transacties en gedetailleerde gegevens bijhouden om te voldoen aan de vereisten die de FIU als rapporterende entiteit heeft gesteld.

Bovendien zullen de beurzen ook boetes moeten betalen voor hun illegale activiteiten, waarbij de exacte straf zal worden bepaald “op basis van hun indiening”, voegde een functionaris toe.

Zelfs nadat aan de eisen is voldaan, kan het nog wel even duren voordat de beurzen hun activiteiten mogen hervatten.

Naast de non-compliance penalty, zouden de zeven exchanges de Indiase overheid ongeveer INR 2900 crores aan goederen- en servicebelastingen verschuldigd zijn. Deze belasting moet worden betaald voordat het verbod wordt ingetrokken.

De GST-autoriteit is ook van plan om kennisgevingen te sturen naar andere beurzen die voorheen in India actief waren.

Op het moment van schrijven waren Binance en KuCoin de enige offshore exchanges die FIU-goedkeuring hadden gekregen om diensten in India aan te bieden. Binance kreeg in juni een boete van $ 2,25 miljoen, terwijl KuCoin $ 41.000 moest betalen.

Hoewel beurzen worden gereguleerd, is er in India op dit moment geen duidelijkheid over de regelgeving rondom cryptovaluta, behalve het feit dat ze niet als wettig betaalmiddel kunnen worden gebruikt.

Het land heft echter 1% TDS voor elke transactie en 30% vermogenswinstbelasting op winsten die worden gegenereerd uit de verkoop of overdracht van cryptovaluta.