Ethereum-prijs is deze maand in een sterke bearmarkt gebleven te midden van negatieve krantenkoppen van de grootste keten in de crypto-industrie. ETH werd vrijdag verhandeld voor $ 2.360, een daling van meer dan 42% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Het zweeft ook rond het laagste punt sinds februari dit jaar.

Uitstroom van Ethereum ETF's

Het eerste grote nieuwsbericht is dat Ethereum exchange-t raded funds (ETF's) het twee maanden na de lancering niet goed doen.

Gegevens verzameld door SosoValue tonen aan dat deze fondsen cumulatieve uitstromen van meer dan $ 582 miljoen hebben gehad sinds de lancering. Deze week hebben ze uitstromen gehad in de laatste twee opeenvolgende dagen, waarbij de Grayscale Ethereum Trust (ETHE) het zwaarst werd getroffen.

ETHE heeft meer dan $ 4,1 miljard aan activa, een daling ten opzichte van meer dan $ 10 miljard toen het werd gelanceerd. Het wordt gevolgd door het Grayscale Mini Ethereum Fund (ETH), dat meer dan $ 889 miljoen aan activa heeft vanwege de goedkopere kostenratio. De Blackrock Ethereum ETF (ETHA) heeft $ 800 miljoen, terwijl Fidelity Ethereum ETF (FETH) $ 323 miljoen heeft.

Er zijn twee belangrijke redenen waarom Ethereum ETF's niet populair zijn onder investeerders. Ten eerste zijn ze relatief duur om te hebben. Grayscale's ETHE heeft een kostenratio van 2,5%, wat een van de grootste is in de ETF-industrie. De ETH ETF heeft echter een lagere kostenratio van 0,15%, wat verklaart waarom het populairder is geworden onder investeerders.

Ten tweede heeft Ethereum, in tegenstelling tot Bitcoin, een functie die bekend staat als staking, waarbij gebruikers hun munten storten en maandelijkse beloningen verdienen. Gegevens van StakingRewards laat zien dat Ethereum een staking reward heeft van 3,22%.

Daarom zullen investeerders die hun geld aan Ethereum toewijzen het veel beter doen dan zij die ETF's kopen. Een jaarlijks rendement van 3,22% betekent dat een investeerder met $ 10.000 geïnvesteerd in Ether kan verwachten $ 322 te verdienen, wat een geweldig rendement is.

Het is echter ook vermeldenswaardig dat de hoeveelheid gestakete Ethereum de afgelopen weken een dalende trend vertoont, voornamelijk vanwege de dalende prijzen. Gegevens tonen aan dat meer dan 298k ETH ter waarde van meer dan $703 miljoen de staking pools hebben verlaten.

Ethereum vormde een death cross

De andere reden waarom de ETH-prijs is gedaald, is dat de munt een 'death cross chart'-patroon heeft gevormd, aangezien de 200-daagse en 50-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) een bearish crossover-patroon hebben gevormd.

In de meeste periodes is een death cross een van de populairste bearish patronen op de financiële markt. Het leidt vaak tot een significante daling van een asset. Ether is namelijk al met meer dan 15% gedaald sinds deze cross plaatsvond.

Ethereum vormde ook een double-top grafiekpatroon waarvan de neklijn op $2.815 stond, het laagste niveau op 1 mei. De double-top is een ander zeer populair bearish teken in de markt. ETH is ook gecrasht onder het 61,8% Fibonacci Retracement-niveau.

Daarom zal de ETH-token de komende weken waarschijnlijk onder druk blijven staan, vooral als deze onder de belangrijkste steun van $ 2.150 zakt, het laagste punt van deze maand.

Insiderverkopen stijgen

De andere belangrijke reden waarom de prijs van Ethereum is gedaald, is dat insiders ETH-tokens agressief verkopen.

Vitalik Buterin, de maker van het netwerk, is op een verkoopgolf geweest. Hij heeft de afgelopen weken tokens verkocht ter waarde van bijna $ 10 miljoen.

Op dezelfde manier is de Ethereum Foundation ook in een sterke verkoopgolf geweest. In de meeste gevallen verkopen investeerders vaak activa wanneer insiders verkopen, omdat ze denken dat ze iets weten wat de bredere markt niet weet.

Tegelijkertijd is de futures open interest de afgelopen weken in een sterke neerwaartse trend geweest. Het had een open interest van meer dan $ 10 miljard op donderdag, een daling van meer dan $ 17 miljard eerder dit jaar. Dit is een teken van afnemende vraag onder investeerders.

Positief is dat er tekenen zijn dat het aantal Ethereum-tokens op exchanges een dalende trend vertoont. Volgens gegevens van Nansen staan ze op ruim 22,61 miljoen. Dit is een daling van 0,86% ten opzichte van dezelfde periode vorige week.

Concurrentie neemt toe

De dagen dat Ethereum de enige game in town was, zijn voorbij. Hoewel het het grootste marktaandeel heeft in belangrijke gebieden, halen andere netwerken het in.

Onlangs lanceerde Justin Sun's Tron SunPump, waarvan de cryptotokens een marktkapitalisatie hebben van meer dan $608 miljoen. Sun, de grootste DEX op Tron, heeft een sterke toename in activiteit gezien.

Andere netwerken winnen marktaandeel. Base, het layer-2-netwerk dat door Conbase is gelanceerd, heeft miljoenen wallets van over de hele wereld aangetrokken. Andere snelgroeiende Ethereum-concurrenten zijn Solana en Arbitrum. Solana is een belangrijke speler geworden in de DePin-industrie.

Deze competitie heeft meer investeerders naar deze projecten getrokken. Zo werd Tron verhandeld voor $0,15, een paar punten onder zijn hoogste punt ooit. Tegelijkertijd is het volume van Ethereum NFT's de afgelopen maanden sterk gedaald.