Dit is de reden waarom de prijs van Avalanche (AVAX) een verhoogd risico loopt

De prijs van Avalanche (AVAX) is deze maand zijwaarts gegaan, omdat het ondermaats presteerde ten opzichte van andere cryptovaluta's zoals Tron, Toncoin, Bitcoin en Mantra. Het werd verhandeld voor $23,63, een daling van meer dan 63% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, wat het een waardering van meer dan $9,5 miljard opleverde.

Marktaandeel verliezen

Avalanche, een layer-1-netwerk dat vergelijkbaar is met Ethereum, Solana en Sui. Het doel is om ontwikkelaars een kans te geven om gedecentraliseerde applicaties (dApps) te bouwen dankzij de hogere snelheden en lage transactiekosten.

Er zijn echter tekenen dat Avalanche marktaandeel verliest aan laag-1-netwerken zoals Sui en laag-2-blockchains zoals Arbitrum en Base, het blockchainnetwerk dat is gestart door Coinbase.

Gegevens door DeFi Llama toont aan dat Avalanche 405 dApps in zijn ecosystemen heeft en een totale waarde van meer dan $ 905 miljoen. Het is de 7e grootste keten in de industrie en is nu kleiner dan Arbitrum en Base, die respectievelijk meer dan $ 2,4 miljard en $ 1,6 miljard hebben. De groei van Base is fenomenaaler geweest sinds de lancering een jaar geleden.

Meer gegevens tonen aan dat Avalanche meer dan 26.000 actieve adressen heeft, een daling ten opzichte van meer dan een miljoen een paar jaar geleden. Dit betekent dat het netwerk aan momentum verliest onder gebruikers.

Het belangrijkste is dat het volume van stablecoins in het ecosysteem is blijven dalen. Na een piek van meer dan $ 4,3 miljard in 2022, is het bedrag gedaald tot $ 2,1 miljard.

Daarentegen is het aantal stablecoins in Tron gestegen naar $ 60 miljard, terwijl het aantal stablecoins in Ethereum is gestegen naar meer dan $ 83 miljard.

Stablecoins zijn belangrijke activa in elke blockchain vanwege hun groeiende marktaandeel in betalingen.

Een blockchain als Tron verwerkt dagelijks meer dan $40 miljard aan stablecoins, meer dan andere populaire bedrijven als Visa en Mastercard. Analisten geloven dat stablecoins in de toekomst een belangrijke rol zullen blijven spelen in de financiële dienstverlening.

Avalanche DEX en meme-munten

Ondertussen heeft Avalanche ook marktaandeel verloren in de Decentralized Exchange (DEX)-industrie. DEX-netwerken in zijn blockchain verwerkten in juli transacties ter waarde van meer dan $ 2,3 miljard, lager dan andere blockchains zoals Ethereum, Arbitrum, Base, Solana en BNB Smart Chain.

Hetzelfde gebeurde in augustus toen het netwerk $2,7 miljard verwerkte. Arbitrum's volume was $21,23 miljard terwijl Base $16 miljard verwerkte. Maandelijks tot nu toe heeft Avalanche $1,2 miljard verwerkt, lager dan andere top layer-1 en layer-2 netwerken.

De grootste DEX-netwerken in Avalanche zijn Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo en GMX. Trader Joe verwerkte $ 346 miljoen in de laatste zeven dagen, terwijl de rest minder dan $ 60 miljoen per stuk had.

DEX is een belangrijk onderdeel van de blockchainindustrie vanwege de volumes die ze verwerken en de mogelijke kosten.

Ondertussen heeft Avalanche geen marktaandeel in de meme coin-industrie die nu wordt gedomineerd door Solana, Ethereum en Tron. Solana's Pump.fun-tokens hebben meer dan $ 500 miljoen aan marktkapitalisatie verzameld, terwijl Tron's SunPump ook de waardering van $ 550 miljoen heeft overschreden. Deze ecosystemen hebben miljoenen dollars aan kosten gegenereerd.

Avalanche int een minuscuul bedrag aan kosten vergeleken met andere blockchains. Volgens DeFi Llama verdiende het slechts $ 20.800 aan kosten in de afgelopen 24 uur, een daling ten opzichte van meer dan $ 5 miljoen in december vorig jaar.

Avalanche-token ontgrendeling en verwatering

Bovendien heeft het netwerk nog steeds miljoenen tokens die vergrendeld zijn, wat betekent dat er meer tokenontgrendelingen komen. De meest recente tokenontgrendeling vond plaats in augustus toen 9,54 miljoen AVAX-tokens werden vrijgegeven. Deze ontgrendelingen vinden elke twee of drie maanden plaats, waarbij de meeste naar het team gaan, gevolgd door strategische partners, foundation en airdrop.

Avalanche heeft een circulerende voorraad van 405 miljoen tokens, tegenover een maximale voorraad van 715 miljoen. Dit betekent dat houders tot juli 2030 rekening moeten houden met verwatering.

Verwatering is een groot probleem voor Avalanche, omdat veel investeerders het kopen vanwege de staking yield van 7%. Een combinatie van dalende netwerkkosten en meer tokens in staking pools betekent echter dat de beloningen zullen blijven dalen. Gegevens van Staking Rewards laten zien dat de staking reward een sterke neerwaartse trend vertoont, van bijna 8% in augustus naar 7,90%.

Lawineprijsanalyse

De AVAX-prijs presteerde slechter dan de markt nadat het op 17 juni een death cross vormde toen de 200-daagse en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA) een bearish crossover maakten. In de prijsactieanalyse is dit patroon een van de meest bearish signalen in de markt.

De token is onder alle voortschrijdende gemiddelden en het 61,8% Fibonacci Retracement punt gebleven. Daarom is het pad van de minste weerstand voor de Avalanche prijs naar beneden, met het volgende punt om in de gaten te houden op $17,37, de laagste swing op 15 augustus.

De enige hoop voor de munt is echter dat Bitcoin meer ETF-instroom ziet, wat betekent dat het snel weer kan opveren. Als dit gebeurt, kunnen andere altcoins zoals Avalanche en Solana een sterke comeback maken.