Aziatische markten juichen eerste renteverlaging Fed in ruim 4 jaar toe

De Aziatische aandelenmarkten stegen donderdag nadat beleggers reageerden op het besluit van de Federal Reserve om de rente met 50 basispunten te verlagen, wat groter was dan verwacht. Dit in een poging een mogelijke recessie in de VS te voorkomen.

Deze stap markeert een belangrijke ommekeer in het Amerikaanse monetaire beleid, en de wereldwijde markten reageerden met gemengde reacties.

Belangrijke indices laten winsten zien in heel Azië

De Nikkei 225-index in Tokio ging voorop en steeg 2,5% tot 37.284,43 punten.

De Hong Kong Hang Seng-index steeg ook met 1% en sloot de dag op 17.840,93, terwijl de Shanghai Composite-index met 0,8% steeg tot 2.738,19.

Taiwan's Taiex volgde en klom 1%. Zuid-Korea's Kospi ging echter tegen de trend in en verloor 0,3% om te sluiten op 2.566,65, waarmee het de enige grote Aziatische index is die verliezen boekte.

De Indiase aandelenmarkt bereikte recordhoogtes: de Nifty steeg met 0,68% tot 25.551,65 en de Sensex klom met 0,71% tot 83.542,65.

Analisten schrijven de stijging in India toe aan de toegenomen interesse van buitenlandse investeerders en de verwachting van verdere renteverlagingen door de Reserve Bank of India.

De opwaartse beweging op de Aziatische markten weerspiegelt het optimisme dat de agressieve renteverlaging van de Fed verlichting zal bieden aan de wereldeconomie, die worstelt met de gevolgen van een strakker monetair beleid als gevolg van de stijgende inflatie.

Renteverlaging Fed luidt nieuwe fase in monetair beleid in

De Federal Reserve verlaagt de federale fondsenrente met een half procentpunt. Dit is de eerste verlaging in meer dan vier jaar.

Het besluit komt nu de inflatie in de VS is afgenomen ten opzichte van de piek van twee jaar geleden en de Fed haar aandacht verlegt naar het stabiliseren van de arbeidsmarkt en de bredere economie.

Fed-voorzitter Jerome Powell legde de redenatie achter deze stap uit:

Hoewel de markten de renteverlaging grotendeels hadden verwacht, was de omvang ervan voor sommige beleggers een verrassing.

Wall Street reageerde relatief gematigd op het besluit van de Fed. De S&P 500 daalde met 0,3%, de Dow Jones Industrial Average daalde met 0,2% en de Nasdaq Composite verloor 0,3%.

FII's in Zuidoost-Azië zullen de komende maanden waarschijnlijk toenemen

Analisten hebben uiteenlopende meningen over de strategie van de Fed en de impact daarvan op de markten.

Thomas Mathews van Capital Economics merkte op dat de markt terughoudend reageerde op de renteverlaging en zei:

Anderen zijn optimistischer over de effecten op de lange termijn, vooral in opkomende markten.

"We verwachten dat de instroom in opkomende markten zal toenemen na de renteverlaging van de Fed", aldus marktexpert Ajay Bagga.

Hij benadrukte dat India en Zuidoost-Azië naar verwachting aanzienlijk zullen profiteren van de verlaging, aangezien de instroom van buitenlandse institutionele beleggers de komende maanden waarschijnlijk zal toenemen.

Bagga voorspelde ook dat andere centrale banken, waaronder de Reserve Bank of India (RBI), dit voorbeeld zouden kunnen volgen, en merkte op:

Bank of Japan en Bank of England wachten op vergaderingen

Terwijl het besluit van de Federal Reserve het nieuws domineerde, houden beleggers ook nauwlettend in de gaten hoe de Bank of Japan (BOJ) en de Bank of England (BOE) zich voorbereiden op hun eigen monetaire beleidsvergaderingen.

Er wordt niet verwacht dat beide centrale banken direct hun rentetarieven zullen wijzigen, maar marktexperts vermoeden dat de toon van hun communicatie aanwijzingen kan geven over de toekomstige beleidsrichting.

Stephen Innes van SPI Asset Management gaf commentaar op het wereldwijde centralebankenlandschap en zei:

Deze verschuiving wordt nauwlettend in de gaten gehouden, aangezien andere centrale banken wellicht een soortgelijke aanpak willen hanteren.

Goud- en obligatieprijzen stijgen omdat beleggers op zoek zijn naar veilige havens

Terwijl de markten de renteverlaging van de Fed verwerkten, vonden er opmerkelijke bewegingen plaats in andere activaklassen.

De goudprijs bleef stijgen, omdat investeerders veiligheid zochten te midden van wereldwijde onzekerheid.

Ook de opbrengsten van staatsobligaties fluctueerden. De opbrengst van de 10-jarige staatsobligatie steeg dinsdagavond van 3,65% naar 3,70% en de opbrengst van de tweejarige obligatie steeg licht van 3,60% naar 3,62%.

Sommige analisten zijn van mening dat de renteverlaging op de lange termijn de aandelenkoersen kan opkrikken, doordat de leenkosten voor bedrijven dalen en investeringen worden gestimuleerd.

Anderen waarschuwen echter dat de acties van de Fed een signaal kunnen zijn van onderliggende zorgen over de kracht van de Amerikaanse economie.

Wereldwijde olie- en valutamarkten blijven volatiel

In andere marktontwikkelingen daalden de ruwe olieprijzen licht. Amerikaanse benchmark ruwe olie verloor 20 cent en werd verhandeld voor $69,68 per vat, terwijl Brent ruwe olie, de wereldwijde standaard, met 22 cent daalde tot $73,43 per vat.

Ook de valutamarkten reageerden op de zet van de Fed: de dollar steeg ten opzichte van de yen van 142,29 naar 143,37, terwijl de euro daalde van 1,1120 naar 1,1101 dollar.

Deze schommelingen weerspiegelen de aanhoudende onzekerheid onder beleggers over de bredere economische vooruitzichten en de gevolgen van de renteverlaging van de Fed voor de wereldwijde handel en investeringen.