Gilead Sciences-aandelen naderen hun hoogste punt ooit: kopen of verkopen?

De aandelenkoers van Gilead Sciences (GILD) is dit jaar sterk teruggekomen, geholpen door sterke winsten en een recente schikking van $ 40 miljoen met Amerikaanse autoriteiten. De koers is twee weken achtereen gestegen en bereikte een hoogtepunt van $ 84, het hoogste punt sinds januari en een paar punten onder het hoogste punt ooit van $ 89.

Marktleider in HIV

Gilead Sciences is een toonaangevend farmaceutisch bedrijf met een marktkapitalisatie van ruim 104 miljard dollar en een jaarlijkse omzet van ruim 27 miljard dollar, een stijging ten opzichte van 22 miljard dollar een paar jaar geleden.

Het bedrijf staat bekend om zijn ervaring en expertise in de hiv-industrie. Hoewel hiv niet meer in het nieuws komt, is het nog steeds een populaire ziekte die meer dan 1,2 miljoen patiënten treft. Meer dan 30.000 mensen krijgen de ziekte elk jaar.

Gilead heeft veel therapieën ontwikkeld om hiv-patiënten te behandelen. Enkele van de meest opvallende zijn Truvada, Sunlenca, Odefsey en Biktarvy.

Een van de grootste uitdagingen is dat de meeste hiv-medicijnen bijna verlopen in de VS en de Europese Unie, wat zal leiden tot meer generieke medicijnen. Het patent van Descovy verloopt in 2026 in Europa en 2031 in de Verenigde Staten, terwijl Complera in respectievelijk 2026 en 2025 op beide plekken zal worden onderzocht.

HIV is een belangrijke business voor Gilead Sciences. In het afgelopen boekjaar genereerde de divisie meer dan $ 18,1 miljard van zijn $ 27 miljard aan inkomsten. Het grootste deel van deze inkomsten kwam uit de Verenigde Staten, waar het zijn medicijnen tegen een hoge premie verkoopt.

Biktarvy, het belangrijkste medicijn, bracht in 2023 $ 11 miljard op. Een voorraad voor 30 dagen kost tussen de $ 3.500 en $ 4.000, wat betekent dat klanten zonder verzekering $ 42.000 per jaar kunnen betalen. De patenten van Biktarvy verlopen in 2033.

Gilead Sciences is ook een grote speler in andere ziektes zoals virale hepatitis, waar het medicijnen aanbiedt zoals Epclusa, Vemlidy, Hervoni en Viread. Het is ook een oncologiespecialist met medicijnen zoals Yescarta, Trodelvy en Tecartus.

Deze divisies zijn aanzienlijk kleiner dan de hiv-divisie. De oncologiedivisie bracht in 2023 $ 2,9 miljard op, terwijl de leverziektedivisie $ 2,7 miljard opbracht. Eerder dit jaar nam het bedrijf CymaBay Therapeutics over om zijn leverdivisie te versterken.

GILD groeit nog steeds

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzet van Gilead Sciences steeg naar meer dan $ 6,9 miljard in het tweede kwartaal, van $ 6,599 miljard in dezelfde periode vorig jaar. De halfjaarlijkse omzet steeg van $ 12,9 miljard naar $ 13,6 miljard.

Net als in andere periodes werd deze omzet aangestuurd door de HIV-business, die meer dan $ 4,7 miljard aan omzet genereerde. Deze werd gevolgd door de oncologie- en leverbusinesses.

Gilead is, net als andere bedrijven in de farmaceutische industrie, een zeer winstgevend bedrijf. De kwartaalwinsten stegen tot $ 1,6 miljard.

Gilead verwacht dat zijn bedrijf dit jaar goed zal blijven presteren. Het verwacht dat zijn jaarlijkse omzet tussen de $ 27,1 miljard en $ 27,5 miljard zal liggen, terwijl zijn non-GAAP verwaterde EPS tussen de $ 3,6 en $ 3,90 zal liggen.

Als onderdeel van zijn groeistrategie onthulde het bedrijf onlangs lenacapavir, een medicijn dat hiv-infecties met 96% verminderde in vergelijking met andere behandelingen. Dit is belangrijk omdat het medicijn twee keer per jaar wordt geïnjecteerd en effectiever is dan Truvada, dat eenmaal daags wordt ingenomen. Analisten geloven dat lenacapavir een kans van $ 4 miljard voor het bedrijf biedt.

Volgens Yahoo Finance en Gilead Sciences verwachten analisten dat de omzet in 2025 zal stijgen tot $ 27,95, terwijl de winst per aandeel zal stijgen tot $ 7,18.

Wat echter onduidelijk is, is of het bedrijf vanaf hier nog meer upside heeft. De gemiddelde aandelenraming onder investeerders is $82,33, lager dan de huidige $83,90.

Analisten bij Cantor Fitzgerald, Truist en Needham hebben een neutrale rating voor het aandeel, terwijl Piper Sandler en RBC een overweight- en sector performance-rating hebben.

Gilead heeft een toekomstig dividendrendement van 3,7%, een uitkeringsratio van 64% en heeft zijn uitkeringen al meer dan 8 jaar lang verhoogd.

Gilead Sciences aandelenanalyse

Gilead Sciences-aandelen | Grafiek door TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de GILD-aandelenkoers een sterk herstel doormaakt na de resultaten van lenacapavir . Het steeg boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 83,22, de hoogste schommeling in december 2022 en januari dit jaar.

Gilead is boven de 50-weekse en 100-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen. Ook is de MACD-indicator boven het neutrale punt uitgekomen en staat op het hoogste punt in april vorig jaar. De Relative Strength Index (RSI) is gesprongen naar het overbought-punt op 69, het hoogste niveau sinds januari 2023.

Daarom is de kortetermijnvooruitzichten voor Gilead bullish, met het volgende punt om in de gaten te houden op $89, het hoogste punt in juni 2015. Deze prijs ligt ongeveer 6,55 boven het huidige niveau. Een beweging boven dat niveau zal wijzen op meer upside, met het volgende doel op $100.