American Airlines overweegt exclusieve creditcarddeal met Citigroup boven rivaliserende bank Barclays

Volgens een rapport van CNBC is American Airlines in vergevorderde onderhandelingen om Citigroup als enige creditcarduitgever te vestigen. Daarmee komt mogelijk een einde aan de samenwerking met Barclays, een relatie die ontstond na de fusie van American Airlines met US Airways in 2013.

Maandenlang onderhandelde de luchtvaartmaatschappij met banken om het loyaliteitsprogramma te stroomlijnen. Het doel was om de creditcardpartnerschappen te consolideren en de inkomsten uit het AAdvantage-programma te verhogen, zo vertelden ingewijden aan CNBC.

Het doel van deze stap is om de bedrijfsvoering te vereenvoudigen en de inkomsten uit het loyaliteitsprogramma te verhogen.

American Airlines is, net als veel andere luchtvaartmaatschappijen, voor haar financiële stabiliteit sterk afhankelijk van de inkomsten uit creditcardpartnerschappen.

Dankzij deze programma's kunnen banken trouwe klanten miles aanbieden voor hun aankopen, wat op zijn beurt miljarden dollars oplevert voor de luchtvaartmaatschappijen.

Tijdens de pandemie, toen vliegreizen instortten, vormden creditcarduitgaven een reddingslijn voor luchtvaartmaatschappijen. Zelfs toen de vraag naar reizen herstelde, overtrof de groei van kaartuitgaven de passagiersinkomsten in de afgelopen jaren.

Hierdoor zijn co-branded card-deals essentieel voor de financiële strategie van een luchtvaartmaatschappij. American streeft dan ook naar een winstgevendere overeenkomst door middel van exclusieve partnerschappen.

American Airlines zei in een verklaring:

Er is sprake van hevige concurrentie bij creditcardaanbiedingen van luchtvaartmaatschappijen. Banken strijden om de miljoenen frequent flyers aan te spreken, die jaarlijks miljarden dollars aan uitgaven genereren.

De laatste jaren zijn grote merken als American Airlines harder aan het onderhandelen en eisen ze een groter deel van de omzet uit deze partnerschappen.

Tegelijkertijd kampen banken met stijgende kaartverliezen, strengere controles door toezichthouders en hogere kapitaalkosten, waardoor de winstmarges krapper worden.

Sommige banken hebben zich uit deze sector teruggetrokken, terwijl andere, zoals Citigroup, zich hebben gepositioneerd voor langetermijndeals die op termijn aanzienlijke rendementen kunnen opleveren.

Partnerschap American Airlines-Citigroup: wat betekent dit voor Barclays?

De samenwerking van American Airlines met zowel Citigroup als Barclays is een uitzondering in de creditcardindustrie, aangezien de meeste bedrijven er de voorkeur aan geven om met één enkele uitgever te werken.

Sinds de fusie in 2013 onderhoudt de luchtvaartmaatschappij relaties met beide banken en heeft ze hun deals in 2016 vernieuwd. Onder die overeenkomst kon Citigroup zijn kaarten op de markt brengen via onlineplatforms en luchthavenlounges, terwijl Barclays beperkt was tot promoties aan boord.

Nu lijkt Citigroup klaar om een lucratievere exclusieve deal te sluiten. CEO Jane Fraser leidt Citigroup sinds 2021 en de bank heeft een winstgevende kant van de creditcardactiviteiten van American Airlines.

Volgens een rapport van CNBC geven klanten van Citigroup doorgaans meer uit en betalen ze minder vaak hun rekeningen niet terug dan klanten van Barclays.

Als de deal doorgaat, tekent Citigroup waarschijnlijk een contract voor zeven tot tien jaar. Daarmee kan het bedrijf de kosten van de acquisitie van Barclays-klanten en de noodzakelijke investeringen terugverdienen.

Regulatoire uitdagingen en de verschuiving van Barclays

Er is echter nog steeds goedkeuring van de toezichthouders nodig voor deze deal en er bestaat een mogelijkheid dat Amerikaanse toezichthouders, waaronder het ministerie van Transport, de overeenkomst vertragen of zelfs blokkeren.

Mocht dat gebeuren, dan zou American Bank waarschijnlijk de dubbele partnerschapsovereenkomst met Citigroup en Barclays intact houden.

Barclays is op zijn beurt bezig zijn portefeuille te diversifiëren en minder kaarten aan te bieden die door luchtvaartmaatschappijen worden verkocht.

Bestuurders maakten eerder dit jaar bekend dat ze zich richten op partnerschappen met retailers en technologiebedrijven in plaats van met luchtvaartmaatschappijen.

Citigroup streeft daarentegen agressief naar grotere partnerschappen om de winstgevendheid van zijn kaartactiviteiten te vergroten.

"We werken voortdurend actief samen met onze partners, waaronder American Airlines, om gezamenlijk de producten voor klanten te verbeteren en de gedeelde waarde en groei te stimuleren", citeerde CNBC een woordvoerder van Citigroup.

Terwijl de onderhandelingen gaande zijn, staat American Airlines op het punt een grote verandering in haar creditcardactiviteiten te ondergaan. Dit zou het concurrentielandschap van gezamenlijke creditcards van luchtvaartmaatschappijen kunnen veranderen.