Chinese stimulering stuwt Aziatische markten naar hoogste niveau in 2,5 jaar

Aziatische aandelen stegen dinsdag en bereikten het hoogste niveau in meer dan tweeënhalf jaar, nadat een nieuwe golf van Chinese stimuleringsmaatregelen het marktsentiment verbeterde.

Beleggers werden verder aangemoedigd door de verwachting van verdere renteverlagingen in de VS, wat de Amerikaanse dollar onder druk bleef zetten.

De belangrijkste financiële toezichthouders van China hebben een uitgebreid pakket economische maatregelen gepresenteerd die gericht zijn op het herstel van de groei.

De overheid kondigde een verlaging van de bankreserves met 50 basispunten en een verlaging van de hypotheekrente aan. Deze maatregelen zijn bedoeld om de zwakke economie van het land aan te pakken.

Stimuleringsmaatregelen groter dan verwacht, markten reageren

De impact was direct merkbaar, aangezien Chinese aandelen stegen. De blue-chip CSI300 Index opende 1% hoger en de bredere Shanghai Composite Index won ook 1%.

De Hang Seng-index van Hongkong steeg in de vroege handel met meer dan 2%, terwijl de index voor onroerend goed op het vasteland met 5% steeg.

De breedste index van MSCI voor aandelen in de regio Azië-Pacific buiten Japan steeg met 0,41% en bereikte 588,43, het hoogste niveau sinds april 2022.

"Hoewel er enige verwachting was dat er stimuleringsmaatregelen zouden worden aangekondigd nadat ze hadden gezegd dat er een persconferentie zou komen, is het pakket aan maatregelen tot nu toe waarschijnlijk groter dan wat de markt had verwacht", aldus Khoon Goh, hoofd van het Aziatische onderzoek bij ANZ in een Reuters-rapport.

Focus op centrale banken nu rentebeslissingen naderen

Beleggers richtten ook hun aandacht op de Reserve Bank of Australia (RBA), waarvan verwacht werd dat deze de huidige rentetarieven zou handhaven tijdens de beleidsvergadering later op de dag.

Ondanks de recente renteverlaging met 50 basispunten door de Amerikaanse Federal Reserve, waren de verwachtingen voor een soortgelijke stap van Australië gemengd.

"De RBA zal voorlopig waarschijnlijk vasthouden aan haar agressieve houding, met als doel de inflatieverwachtingen op peil te houden", aldus Charu Chanana, hoofd valutastrategie bij Saxo in het Reuters-rapport.

Ondertussen maakte de Japanse Nikkei-index de grootste vroege handelsbeweging door. Deze sprong met 1,4% en bereikte daarmee een hoogtepunt van bijna drie weken.

Beleggers keken vol spanning uit naar de toespraak van de gouverneur van de Japanse centrale bank, Kazuo Ueda. Naar verwachting zal deze toespraak meer inzicht geven in de volgende stappen van de centrale bank.

In de VS sloten de aandelenkoersen maandag licht hoger, omdat handelaren nog steeds de recente beslissing van de Federal Reserve om de rente te verlagen, aan het verwerken waren.

De markten zijn verdeeld over de vraag of de Fed de rente tijdens de volgende vergadering met 25 of 50 basispunten zal verlagen.

Uit de CME FedWatch-tool bleek dat de markten tegen het einde van het jaar 76 basispunten aan versoepeling inprijsden.

Elias Haddad, Senior Markets Strategist bij Brown Brothers Harriman, uitte echter voorzichtigheid.

"De markt overschat het vermogen van de Fed om het monetaire beleid te versoepelen", aldus Haddad.

Het volgende belangrijke gegevenspunt is het Amerikaanse rapport over de werkgelegenheid buiten de landbouwsector, dat op 4 oktober wordt gepubliceerd.

Tot die tijd verwacht Haddad dat een dovish Federal Reserve en sterke economische fundamenten het marktsentiment in stand zullen houden en de dollar zullen blijven verzwakken.

Dollar onder druk, olieprijzen licht gestegen

De Amerikaanse dollar bleef onder druk staan, omdat het wereldwijde risicosentiment verbeterde.

De dollarindex, die de dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta's volgt, stond op 100,95. Dit is ongeveer het laagste punt in een jaar van vorige week: 100,21.

De Japanse yen bleef stabiel op 143,65 per dollar, terwijl de euro ook nauwelijks veranderde op $1,11055.

De euro daalde maandag met 0,5% nadat zwakke economische gegevens in de eurozone de verwachting wekten dat de Europese Centrale Bank de rente verder zou verlagen.

De Australische dollar daalde 0,15% tot $0,6828, maar bleef dicht bij het hoogste niveau in negen maanden dat hij maandag bereikte.

In grondstoffen zagen olieprijzen lichte winsten in de vroege handel. Brent ruwe olie futures stegen met 0,26% tot $ 74,09 per vat, en Amerikaanse ruwe olie futures stegen met 0,3% tot $ 70,60.

De olieprijzen daalden maandag vanwege zorgen over de afnemende vraag en slechte economische cijfers uit Europa, maar stabiliseerden zich naarmate de handel vorderde.

Aziatische aandelen stijgen nu de economische stimuleringsmaatregelen van China effect hebben. De toekomst is echter nog steeds afhankelijk van de komende beslissingen van de centrale banken in Australië, Japan en de VS.

De druk op de Amerikaanse dollar houdt aan, omdat beleggers de bredere economische vooruitzichten in kaart brengen.