TrueCoin en TrustToken schikken met Amerikaanse SEC zonder beschuldigingen te erkennen of te ontkennen

In een belangrijke ontwikkeling in de regelgeving voor cryptovaluta hebben TrueCoin LLC en TrustToken Inc., de bedrijven achter TrueUSD (TUSD), een schikking bereikt met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) over beschuldigingen van fraude en niet-geregistreerde verkoop van beleggingscontracten.

De schikking, die op 24 september 2024 door de Amerikaanse SEC werd aangekondigd, komt op een moment dat de cryptomarkt en haar exploitanten steeds kritischer worden bekeken.

TrueCoin en TrustToken beschuldigd van verkoop van beleggingscontracten

Uit de klacht van de SEC, ingediend bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het noordelijke district van Californië, blijkt dat TrueCoin en TrustToken zich tussen november 2020 en april 2023 bezighielden met het ongeregistreerd aanbieden en verkopen van beleggingscontracten met betrekking tot TUSD, evenals met winstmogelijkheden in verband met het TrueFi-uitleenprotocol dat door TrustToken is ontwikkeld.

De SEC karakteriseerde TrueUSD als een “vermeende stablecoin” en beweerde dat de bedrijven het ten onrechte op de markt brachten als een veilige investering die volledig werd gedekt door Amerikaanse dollars.

Een aanzienlijk deel van de activa die bedoeld waren om TUSD te ondersteunen, was toegewezen aan een speculatief offshore-investeringsfonds, wat aanzienlijke risico's voor investeerders met zich meebracht.

Volgens de SEC hadden TrueCoin en zijn partner in maart 2022, na de verkoop van de TUSD-activiteiten aan een offshore-entiteit, meer dan een half miljard dollar van de reserves die TUSD zouden ondersteunen, in dit risicovolle fonds geïnvesteerd.

Hoewel de bedrijven in het najaar van 2022 op de hoogte waren van aflossingsproblemen bij het fonds, bleven ze investeerders misleiden door te beweren dat TUSD één-op-één werd gedekt door Amerikaanse dollars.

In september 2024 werd bekend dat 99% van de reserves die TUSD ondersteunden, vastzaten in dit speculatieve fonds.

Jorge G. Tenreiro, de waarnemend hoofd van de SEC's Crypto Assets & Cyber Unit, zei dat TrueCoin en TrustToken "winst voor zichzelf nastreefden door investeerders bloot te stellen aan substantiële, niet bekendgemaakte risico's door middel van verkeerde voorstellingen over de veiligheid van de investering."

Tenreiro benadrukte dat de zaak een belangrijk voorbeeld is van waarom goede registratie en transparantie essentieel zijn. Volgens hem worden investeerders nog steeds verstoken van de essentiële informatie die ze nodig hebben om weloverwogen beslissingen te nemen.

De schikking wacht op goedkeuring van de rechtbank

In de schikking, die door de rechtbank moet worden goedgekeurd, kwamen TrueCoin en TrustToken overeen om elk een boete van $ 163.766 te betalen.

Daarnaast betaalt TrueCoin een terugbetaling van $ 340.930, samen met een rente van $ 31.538 vóór het vonnis.

Belangrijk is dat de bedrijven de beschuldigingen in de schikking niet hebben erkend of ontkend.

Ondanks de schikking zegt de SEC dat het onderzoek nog steeds gaande is. Daarmee benadrukt de SEC de toenemende druk van de toezichthouder op cryptovalutabedrijven om zich aan de bestaande wetten te houden en investeerders te beschermen.