Deutsche Bank verhoogt RTX: moet u wachten op het koersdoel van $129?

Op 3 oktober verhoogde Deutsche Bank het koersdoel voor RTX Corp (NYSE: RTX) van Verkopen naar Behouden, waarmee het zijn koersdoel verhoogde van $109 naar $129.

Deze upgrade weerspiegelt het vertrouwen van de bank in het potentieel van RTX om zijn concurrenten in de defensie-industrie te overtreffen, voornamelijk vanwege zijn omvangrijke luchtvaartactiviteiten.

Ondanks de lagere winstverwachtingen vanwege de tragere groei bij de grote vliegtuigfabrikanten Boeing en Airbus, zijn analisten van Deutsche Bank van mening dat RTX goed gepositioneerd is voor een versnelde groei in de luchtvaartsector.

Recente ontwikkelingen versterken de positie van RTX

De luchtvaartdivisies van RTX, Pratt & Whitney en Collins Aerospace, hebben onlangs belangrijke contracten binnengehaald die de groeivooruitzichten van het bedrijf verbeteren.

Pratt & Whitney kreeg een contract ter waarde van maximaal 1,3 miljard dollar om door te werken aan de F135 Engine Core Upgrade, die gericht is op het verbeteren van de duurzaamheid van de motor.

Jill Albertelli, president van Pratt & Whitney's Military Engines-divisie, benadrukte het belang van het contract voor het bevorderen van de ontwikkeling van ontwerpen en het voorbereiden van de toeleveringsketen op productie.

Daarnaast keurde het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken de verkoop van 32 F-35A Joint Strike Fighters aan Roemenië ter waarde van 7,2 miljard dollar goed.

Deze deal omvat F135-motoren van Pratt & Whitney, waarmee de internationale aanwezigheid van RTX wordt uitgebreid en het defensiesegment wordt versterkt.

Deze ontwikkelingen vinden plaats op een moment dat er sprake is van toenemende geopolitieke spanningen, met name de recente raketaanval van Iran op Israël. Hierdoor is de vraag naar defensiematerieel van bedrijven als RTX toegenomen.

RTX Corp: sterke fundamenten en winstverwachtingen

RTX richt zich op het verbeteren van de efficiëntie en operationele prestaties van al haar bedrijfseenheden.

CEO Christopher Calio gaf aan dat het bedrijf ernaar streeft om zijn bedrijven meer met elkaar te verbinden in plaats van transformatieve fusies of overnames na te streven.

Deze strategie zal naar verwachting de aanzienlijke orderportefeuilles van het bedrijf optimaliseren, vooral nu de lucht- en ruimtevaartindustrie zich blijft herstellen.

Analisten verwachten dat RTX voor het komende kwartaal een GAAP-winst per aandeel van $ 1,04 zal rapporteren op een omzet van $ 19,84 miljard.

Dit is een aanzienlijke verbetering vergeleken met een verlies van $ 0,68 per aandeel op een omzet van $ 13,46 miljard in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.

Opvallend is echter dat 15 van de 18 analisten hun winst per aandeel-ramingen de afgelopen 90 dagen naar beneden hebben bijgesteld, wat wijst op voorzichtig optimisme.

BofA is ook optimistisch over RTX

Investeringsbanken hebben gunstige beoordelingen gegeven en koersdoelen verhoogd voor RTX, wat aangeeft dat er vertrouwen is in het toekomstige winstpotentieel.

Bank of America Securities verhoogde RTX van Neutraal naar Kopen en verhoogde het koersdoel van $ 110 naar $ 140 per aandeel. Deze waardering is gebaseerd op een ondernemingswaarde die 14 keer de geschatte EBITDA voor 2025 bedraagt.

Dit suggereert dat RTX redelijk gewaardeerd is in verhouding tot de verwachte winstgroei.

De consistente dividendgroei van het bedrijf, met een samengestelde jaarlijkse groei van 5,7% over vijf jaar, en de sterke inzet op aandeelhoudersrendementen door middel van dividenden en aandeleninkopen, vergroten de aantrekkingskracht voor investeerders.

De strategische focus van RTX op de efficiëntie van de kernactiviteiten in plaats van transformatieve overnames zal naar verwachting leiden tot duurzame groei en aandeelhouderswaarde.

Met een reeks strategische upgrades, solide contractwinsten en positieve vooruitzichten van grote financiële instellingen is RTX een aantrekkelijk portfolio voor investeerders.

De sterke fundamenten en groeimogelijkheden van het bedrijf suggereren dat er potentieel is voor een opwaartse beweging.

Laten we nu eens naar de technische aspecten kijken om de koersontwikkeling van het aandeel beter te begrijpen en te beoordelen hoe de grafieken deze ontwikkelingen weerspiegelen.

RTX-aandelen: nieuwe recordhoogtes

De aandelen van RTX daalden in de tweede helft van vorig jaar met bijna 30% vanwege problemen met motoren die door de Pratt & Whitney-divisie worden geproduceerd.

Nadat de koers echter onder de $ 70 was gedaald, heeft het aandeel sinds oktober 2023 een sterke rally doorgemaakt die tot op de dag van vandaag voortduurt.

Bron: TradingView
Op 2 oktober bereikte het aandeel zijn hoogste punt ooit, namelijk $ 125,53. Het vertoont een sterke opwaartse trend in alle tijdsperioden, maar dit heeft er ook toe geleid dat verschillende technische indicatoren de overbought-grens zijn gepasseerd.

Beleggers die RTX willen kopen, moeten daarom idealiter wachten op een terugval of een periode van consolidatie. Ze moeten er dan naar streven om het aandeel te kopen onder de $ 120, met een koersdoel van $ 142 als de spanningen in het Midden-Oosten aanhouden.

Traders met een bearish outlook moeten het niet shorten op de huidige niveaus vanwege het sterke opwaartse momentum. Een shortpositie moet alleen worden overwogen als het aandeel onder zijn recente swing low van $109,45 zakt.