Waarom stijgt de Japanse Nikkei 225 vandaag?

De Japanse aandelenmarkten zorgden donderdag voor stijgingen bij de meeste Aziatische indices. De Nikkei 225 en de Topix-indices van het land boekten aanzienlijke winsten, terwijl de Hang Seng-index van Hongkong daalde.

De stijging van de Japanse aandelenmarkt vond plaats nadat de yen verzwakte ten opzichte van de Amerikaanse dollar en de nieuwe premier van het land zich terughoudend uitliet over het monetaire beleid, waarmee hij aangaf dat er geen renteverhogingen op handen waren.

Japanse Nikkei stijgt door verzwakte yen en monetaire beleidssignalen

De Japanse Nikkei 225-index steeg bij de opening van de beurs met 2,57%, terwijl de bredere Topix-index 2% steeg, wat wijst op hernieuwd optimisme onder beleggers.

De belangrijkste katalysator achter deze opleving was de depreciatie van de yen, die daalde tot een dieptepunt van 147,15 ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

Dit was de grootste daling van de yen op één dag sinds juni 2022.

Een zwakkere yen is over het algemeen gunstig voor Japanse exporteurs, omdat hun producten hierdoor concurrerender geprijsd zijn op de wereldmarkt. Hierdoor stijgen de inkomsten wanneer de winsten worden teruggevorderd.

Deze stijging van de aandelenkoersen vond plaats een dag nadat de nieuwe premier van Japan, Shigeru Ishiba, publiekelijk had aangegeven dat de economische omstandigheden in het land momenteel geen nieuwe renteverhoging rechtvaardigen.

De opmerkingen van Ishiba volgden op een ontmoeting met de gouverneur van de Japanse centrale bank (BoJ), Kazuo Ueda, waarbij beide leiders de economische vooruitzichten en het monetaire beleid van het land bespraken.

"Gezien de huidige omstandigheden zien wij geen directe noodzaak voor een renteverhoging", aldus Ishiba. Hij versterkte daarmee zijn visie dat Japan voorlopig een accommoderend beleid zal voeren.

Chinese rally zwakt af nu Hang Seng daalt

Terwijl de Japanse aandelenmarkt aanzienlijke winsten boekte, daalde de Hang Seng-index in Hongkong met 3,3%, waarmee een deel van de winst van eerder in de week teniet werd gedaan.

De Hang Seng-index steeg eerder al met ruim 6%, onder invloed van Chinese stimuleringsmaatregelen die gericht waren op het stimuleren van de economische groei.

Het lijkt er echter op dat het enthousiasme over de steunmaatregelen van China is afgenomen, wat donderdag leidde tot een daling van de aandelenkoersen in Hongkong.

De vorige rally in de Hang Seng werd aangewakkerd door een reeks steunmaatregelen van de Chinese autoriteiten. Deze maatregelen waren bedoeld om de vastgoedsector van het land te stabiliseren en de bredere economische activiteit te stimuleren.

Ondanks deze inspanningen is het beleggersvertrouwen afgekoeld nu de stimuleringsrally begint af te nemen.

Belangrijkste economische gegevens uit Australië en Japan

Op andere regionale markten steeg de Australische S&P/ASX 200 met 0,25% na gemengde economische cijfers.

De seizoensgecorrigeerde Judo Bank Composite PMI voor september kwam uit op 49,6, een daling ten opzichte van 51,7 in augustus. Dit wijst op een krimp van de economische activiteit, aangezien deze onder de 50-grens zakte.

De PMI voor de dienstensector bedroeg in september 50,5, een daling ten opzichte van 52,5 in augustus. Dit wijst eveneens op een vertraging in de dienstensector.

Ondanks deze tegenvallende PMI-cijfers rapporteerde het Australian Bureau of Statistics in augustus een handelsoverschot van AU$ 5,64 miljard, iets boven de marktverwachtingen.

Dit overschot, hoewel lager dan de AU$ 6,01 miljard in juli, zorgde voor enige verlichting voor de Australische markt.

Ondertussen kwam de samengestelde definitieve PMI van de Japanse Au Jibun-bank voor september uit op 52,0, lager dan de 52,9 die in augustus werd gemeten. Dit wijst op een bescheiden groei in de particuliere sector.

De PMI voor de dienstensector daalde eveneens licht naar 53,1, ten opzichte van 53,7 in augustus. Dit wijst op een lichte afkoeling van de activiteit in de dienstensector.

Regionale markten reageren op mondiale gebeurtenissen

Elders in de regio zorgen spanningen in het Midden-Oosten ervoor dat internationale investeerders voorzichtig zijn.

De aanhoudende conflicten tussen Israël en Libanon, in combinatie met de raketaanvallen van Iran als reactie op de moord op Hezbollah-leider Hassan Nasrallah, zorgen voor onzekerheid op de wereldmarkt.

Ondanks deze geopolitieke spanningen sloten de Amerikaanse aandelenmarkten woensdag relatief vlak. De S&P 500 steeg slechts 0,01% en de Dow Jones Industrial Average steeg met 39 punten.

Omdat de markten op het Chinese vasteland tot 8 oktober gesloten waren vanwege de Gouden Week, waren de handelsvolumes in Azië iets lager dan normaal.

De markten op Taiwan bleven ook voor de tweede dag gesloten, omdat het eiland zich voorbereidde op tyfoon Krathon.

De stijging van de Japanse Nikkei 225-index is voornamelijk toe te schrijven aan de verzwakkende yen en aan de dovish signalen van de Japanse leiders, die erop duiden dat er op korte termijn geen renteverhogingen zullen plaatsvinden.

De bredere Aziatische markt liet echter wisselende prestaties zien, waarbij de Hang Seng-index van Hongkong terugviel na een sterke rally eerder in de week.

Beleggers houden de verdere ontwikkelingen in de wereldwijde economische omstandigheden nauwlettend in de gaten, waaronder de aanhoudende conflicten in het Midden-Oosten en de verwachtingen voor de Amerikaanse rentetarieven. Deze ontwikkelingen zullen de komende dagen het marktsentiment beïnvloeden.