Duckhorn-aandelen stijgen met 100% nu Butterfly Equity het wijnbedrijf waardeert op $ 1,95 miljard

Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) steeg vanochtend met meer dan 100% nadat Butterfly Equity bekendmaakte het luxe wijnbedrijf te kopen voor ongeveer $ 1,95 miljard.

De overeenkomst in contanten waardeert elk aandeel NAPA op $ 11, een forse stijging ten opzichte van de vorige slotkoers van $ 5,40.

Zodra de aangekondigde transactie is afgerond, wordt Duckhorn van de New York Stock Exchange gehaald en zal het bedrijf als particuliere onderneming opereren.

Butterfly Equity heeft ingestemd met een 'go-shop'-periode van 45 dagen waarin Duckhorn Portfolio op zoek kan gaan naar betere voorstellen, zo blijkt uit het persbericht van maandag.

Het aandeel Duckhorn bevindt zich inmiddels weer op het niveau waarop het het jaar 2024 begon.

Duckhorn-aandelen stijgen ook dankzij solide Q4-winsten

Butterfly Equity brengt “verbeterde middelen” die Duckhorn Portfolio in staat stellen “op ons sterke fundament voort te bouwen en onze activiteiten verder op te schalen”, aldus CEO Deirdre Mahlan.

Het bedrijf uit Californië verwacht dat de deal in het laatste kwartaal van 2024 wordt afgerond, mits aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden wordt voldaan, waaronder goedkeuring van aandeelhouders en toezichthouders.

In het persbericht noemde Vishal Patel van Butterfly NAPA de "beste portefeuille" omdat het ook de "sterkste fundamenten in de industrie" heeft. Het private equity-bedrijf heeft Kirkland & Ellis gekozen als juridisch adviseur voor de transactie.

Ook op maandag maakte Duckhorn Portfolio de financiële resultaten voor het vierde kwartaal bekend. Deze overtroffen de verwachtingen van Wall Street.

Het bedrijf verdiende 14 cent per aandeel (aangepast) op $ 107,4 miljoen aan inkomsten. Analisten zaten daarentegen op respectievelijk 10 cent per aandeel en $ 106,55 miljoen.

Houd er rekening mee dat Duckhorn-aandelen momenteel geen dividendrendement opleveren.

NAPA is goed gepositioneerd voor toekomstige groei

Duckhorn verbeterde in het vierde kwartaal ook haar aangepaste EBITDA-marge met 300 basispunten tot 37,2%.

De wijnportefeuille is goed gepositioneerd voor "solide groei en winstgevendheid" in de komende jaren, vooral na de overname van Sonoma-Cutrer in het vierde kwartaal, vertelde CEO Mahlan vandaag aan investeerders in een persbericht.

Na de aankondiging van Butterfly Equity heeft NAPA echter besloten om de winstconferentie op maandag ( ⁷ oktober) niet te houden.

Duckhorn-aandelen zijn sinds het begin van dit jaar een teleurstelling voor de aandeelhouders, maar de premie die Butterfly Equity heeft weten te realiseren, wijst op een goede afloop voor degenen die momenteel in NAPA beleggen.

Vandaag had Wall Street een consensusrating van “overweight” voor de aandelen van Duckhorn Portfolio.

Het gemiddelde koersdoel lag op $ 9,00 en is na het overnamevoorstel en de publicatie van de kwartaalcijfers van maandag al overtroffen.