NZD/USD lijdt een harde ommekeer voorafgaand aan het rentebesluit van de RBNZ

De NZD/USD wisselkoers leed een harde ommekeer na de sterke Amerikaanse banencijfers en omdat handelaren zich positioneerden voor het rentebesluit van de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) van deze week. Het daalde met meer dan 3,5% van het hoogste punt dit jaar naar de huidige 0,6165.

Rentebesluit RBNZ

De RBNZ zal een van de weinige centrale banken zijn die deze week hun rentebesluiten bekendmaken. De rest zal bestaan uit banken uit Zuid-Korea en India.

Economen verwachten dat de bank de rente flink zal verlagen, omdat de inflatie in het land sinds 2022 is gedaald. De inflatie bereikte een piek van 7,3% in het tweede kwartaal van 2022 en is in elk van de daaropvolgende kwartalen gedaald.

De meest recente gegevens lieten zien dat de headline CPI daalde van 4,0% in Q1 naar 3,3% in het tweede kwartaal. Het CPI-cijfer was lager dan de mediane schatting van 3,5%.

Analisten verwachten dat de komende CPI-cijfers zullen aantonen dat de inflatie voor het eerst in maanden onder de 3% is gedaald.

Tegelijkertijd zijn er tekenen dat de economie van Nieuw-Zeeland vertraagt. Recente gegevens laten zien dat het werkloosheidspercentage van het land in het tweede kwartaal steeg van 4,3% naar 4,6%.

Ook de loongroei is vertraagd, terwijl uit recente BBP-cijfers blijkt dat de economie in het laatste kwartaal met 0,2% is gekrompen.

Analisten geloven daarom dat de RBNZ zal besluiten de rente met 0,50% te verlagen, vooral nu andere banken zijn begonnen met het verlagen van de rente. In een notitie zeiden ING-analisten:

Sterke Amerikaanse dollar

De wisselkoers van NZD/USD bleef dalen vanwege de sterke Amerikaanse dollar, terwijl geopolitieke problemen toenamen en de hoop op een agressievere Fed afnam.

De Amerikaanse dollarindex (DXY), die de sterkte van de USD ten opzichte van een mandje valuta's meet, steeg zes dagen op rij en bereikte een hoogtepunt van $ 102,50, het hoogste punt sinds augustus 2024. De index is met meer dan 2,3% gestegen ten opzichte van het laagste punt dit jaar.

De USD wordt gedreven door de haast om in veiligheid te komen, terwijl geopolitieke problemen in het Midden-Oosten aanhouden. Analisten verwachten dat Israël binnenkort de energie-infrastructuur van Iran zal aanvallen als vergelding voor de bombardementen van vorige week .

Aanvallen op de belangrijkste infrastructuur van Iran zullen waarschijnlijk leiden tot meer geweld in de regio, wat zal leiden tot hogere olieprijzen en inflatie. Recente gegevens tonen aan dat de prijs van Brent en West Texas Intermediate (WTI) steeg tot meer dan $ 75.

Als we vooruitkijken, zullen de volgende belangrijke katalysatoren voor de NZD/USD de notulen van de Federal Reserve en de Amerikaanse inflatiecijfers zijn.

Deze notulen geven meer informatie over de beraadslagingen die plaatsvonden tijdens de laatste vergadering, toen de bank besloot de rente met 0,50% te verlagen.

Economen verwachten dat de komende gegevens zullen aantonen dat de consumentenprijsindex (CPI) is gedaald van 2,5% in augustus naar 2,3% in september. De kerninflatie, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, zal naar verwachting dalen van 3,2% naar 3,0%.

Deze cijfers zijn weliswaar belangrijk, maar zullen geen grote impact hebben op de Federal Reserve, die zich vooral richt op de arbeidsmarkt.

Uit vorige week gepubliceerde gegevens blijkt dat het werkloosheidspercentage is gedaald tot 4,1%, terwijl de economie meer banen heeft gecreëerd dan verwacht.

Analisten verwachten daarom dat de Fed de rentetarieven langzaam zal verlagen, waarbij Larry Summers betoogt dat de bank een afwachtende houding moet aannemen. Andere analisten verwachten dat de bank de tarieven in kleinere stappen zal verlagen. In een notitie zeiden ING-analisten:

NZD/USD technische analyse

NZD/USD-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de wisselkoers van NZD naar USD vorige maand een piek bereikte van 0,6370 en daarna een harde terugval onderging naar de huidige 0,6165. De koers is gedaald tot het laagste punt sinds 16 september.

Het paar is gedaald onder de 50-daagse en 25-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), terwijl de Relative Strength Index (RSI) is gedaald onder het neutrale punt van 50. Andere oscillatoren, zoals de MACD en de Stochastic Oscillator, zijn allemaal naar beneden gericht.

Het paar is naar de bovenkant van het handelsbereik van de Murrey Math-lijnentool gegaan. Ook is het paar gedaald onder de belangrijkste ondersteuning op 0,6220, de hoogtepunten van juni en februari.

Daarom zal het NZD/USD-paar waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers mikken op de volgende belangrijke ondersteuning op 0,6100. De stop-loss van deze transactie zal op 0,6221 liggen.