Buffett's Berkshire Hathaway haalt $1,9 miljard op in de grootste yen-obligatieverkoop in vijf jaar

Berkshire Hathaway, de investeringsgigant onder leiding van Warren Buffett, heeft 281,8 miljard yen (1,9 miljard dollar) opgehaald via een obligatie-uitgifte in yen. Daarmee wil het bedrijf zijn blootstelling aan de Japanse markt verder vergroten.

Analisten zien deze stap als onderdeel van een bredere strategie om de investeringen van het bedrijf in Japan te vergroten.

De obligatieverkoop, die donderdag in een term sheet werd beschreven die Reuters heeft ingezien, vertegenwoordigt Berkshire's grootste in yen luidende uitgifte sinds 2018.

De nieuwste beursgang van het bedrijf onderstreept Buffetts groeiende interesse in het Japanse financiële landschap. Dit komt nadat zijn bedrijf de afgelopen vier jaar fors heeft geïnvesteerd in de vijf grootste handelshuizen van het land.

Volgens een aanvraag bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zullen de fondsen die via deze obligatiedeal worden opgehaald, worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden.

In het dossier werd echter niet de totale omvang van de obligatieverkoop gespecificeerd.

Buffett's Japan-strategie

Berkshire Hathaway maakte in 2020 voor het eerst bekend interesse te hebben in de grootste Japanse handelsbedrijven en gaf daarbij aan de belangen op lange termijn te willen behouden.

Sindsdien heeft het bedrijf zijn belang in deze bedrijven gestaag uitgebreid. Het bezit nu ongeveer 9% van elk bedrijf, zoals blijkt uit het jaarverslag van februari.

Eerder dit jaar verkocht Berkshire obligaties ter waarde van 263,3 miljard yen, waarmee het zijn financiële betrokkenheid bij Japan nog eens benadrukte.

"De verkoop van yen-obligaties door Berkshire dit jaar is de grootste in een jaar sinds het begon met de verkoop van yen-obligaties en dit geeft aan dat het bedrijf verwacht dat Japanse aandelen zullen stijgen", aldus Takehiko Masuzawa, hoofd handel bij Phillip Securities Japan, geciteerd door Reuters.

Impact op Japanse markten

Buffetts interesse in Japan heeft ertoe bijgedragen dat andere internationale investeerders naar de markt zijn getrokken, waardoor het vertrouwen in Japanse aandelen is toegenomen.

De Nikkei-index heeft nieuwe hoogten bereikt en is tot nu toe in 2024 met 17,7% gestegen als gevolg van deze toename in buitenlandse investeringen.

Beleggers zijn nu benieuwd naar de volgende stappen van Berkshire.

Masuzawa voegde toe:

Details van de obligatiedeal

De laatste obligatie-uitgifte van Berkshire Hathaway omvat tranches met looptijden van 3, 5, 7, 10, 20, 28 en 30 jaar, zoals uiteengezet in het term sheet.

De grootste tranche, een 3-jarige obligatie, bracht 155,4 miljard yen op, terwijl de 5-jarige obligatie 58 miljard yen opleverde.

Volgens berichten van de bookrunners werd een voorgestelde obligatietranche met een looptijd van 15 jaar uit de uiteindelijke deal geschrapt. Tijdens de transactie werden obligaties met een langere looptijd toegevoegd.

De uiteindelijke prijsstelling voor elk van de obligatietranches werd vastgesteld op het laagste tot middelste niveau van de herziene richtlijnen die aan investeerders waren verstrekt, aldus de term sheets.