Gemengde Amerikaanse CPI-gegevens en zwakke arbeidsmarkt zorgen ervoor dat edelmetaal blijft schitteren; palladium stijgt met 2% na het bereiken van de bodem

De prijzen van goud en zilver stegen donderdag nadat een gemengd Amerikaans inflatierapport de weg vrijmaakte voor een volatiele periode voor de edelmetalen.

Hoewel de Amerikaanse inflatiecijfers hoger uitvielen dan verwacht, was het arbeidsmarktrapport zwakker dan verwacht.

"Gezien de uitgesproken prioriteit die de Federal Reserve geeft aan werkgelegenheidszekerheid boven het bestrijden van inflatie, is de kans groter dat de bank een pro-verruimende houding zal aanhouden", aldus Joaquin Monfort, redacteur bij Fxstreet, in een rapport.

Lagere rentetarieven zijn gunstig voor zowel goud als zilver, aangezien dit activa zijn die geen rendement opleveren, in tegenstelling tot obligaties.

Goud stijgt licht na Amerikaanse CPI-gegevens

De goudprijs steeg met 0,5% op de COMEX na de publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindexcijfers.

De Amerikaanse CPI-index liet in september een stijging van 2,4% op jaarbasis zien, vergeleken met 2,5% in augustus. De meting was echter hoger dan de door economen verwachte 2,3%.

De CPI-index, exclusief voedsel en energie, steeg vorige maand met 3,3% op jaarbasis, vergeleken met 3,2% in augustus. Ook deze index overtrof de voorspellingen van economen van 3,2%.

Uit de werkgelegenheidscijfers blijkt dat het aantal mensen dat voor het eerst een aanvraag voor een werkloosheidsuitkering indiende in de VS in de week die eindigde op dinsdag is gestegen van 225.000 in de week ervoor naar 258.000.

De cijfers over het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering overtroffen ook de verwachtingen van analisten, die op 230.000 uitkwamen.

Mary Daly, voorzitter van de Federal Reserve Bank of San Francisco, zei woensdag dat zij verwacht dat de Fed voor het einde van het jaar nog een of twee renteverlagingen zal doorvoeren.

Ze zei verder dat de arbeidsmarkt belangrijker was dan de toenemende inflatie in de VS.

De notulen van de Fed die gisteravond zijn vrijgegeven, speelden een rol bij deze verandering. Hieruit bleek dat nogal wat beleidsmakers sceptisch stonden tegenover een renteverlaging van 50 basispunten in september.

Zain Vawda, marktanalist bij OANDA, zei in een notitie:

Op het moment van schrijven was de prijs van goud op COMEX $2.641,70 per ounce, een stijging van 0,6%. Analisten zeiden dat het niveau van $2.600 per ounce een psychologische barrière blijft voor goudprijzen.

Als de prijzen onder de $2.600 zakken, kan dat voor investeerders een belangrijke koopkans opleveren, aldus Vawda.

Vraag naar veilige havens ondersteunt edelmetaal

Ook al blijft de inflatie in de VS hardnekkig en zijn er onzekerheden over de omvang van de renteverlagingen door de Fed, de vraag naar veilige havens zorgt ervoor dat de prijzen van edelmetaal hoog blijven.

Door de aanhoudende spanningen in het Midden-Oosten zijn beleggers steeds meer geïnteresseerd in veilige beleggingen zoals edelmetalen.

Israël zette zijn aanval op Libanon voort, terwijl de markt wacht op de vergeldingsmaatregelen van Israël tegen Iran.

Teheran vuurde vorige week meer dan 100 raketten af op de Israëlische stad Tel Aviv, wat het aanhoudende conflict deed escaleren.

Bovendien zouden Amerikaanse president Joe Biden Israël hebben opgeroepen om de vergeldingsmaatregelen tegen Iran te beperken tot militaire doelen en de olietoevoer vanuit Teheran niet te blokkeren.

Zilver wint terrein na Amerikaanse CPI-gegevens

De zilverprijzen stegen donderdag met meer dan 1%, nadat de Amerikaanse CPI-cijfers hoger uitvielen dan verwacht.

"Het witte metaal worstelt met de richting, omdat marktdeelnemers tijd nodig hebben om inflatiecijfers te verwerken en de verwachtingen voor de rentevooruitzichten van de Federal Reserve (Fed) voor het resterende jaar aan te passen", aldus een rapport van Fxstreet.

De zilverprijzen zijn in het derde kwartaal met bijna 8% gestegen en lagen vanaf eind 2023 ruim 30% hoger.

Volgens Barchart.com is de hoogste prijs van zilver in 1980, ruim $ 50, nog steeds het ultieme technische opwaartse doel.

Op het moment van schrijven stond het meest actieve zilvercontract op de COMEX op $31,062 per ounce, een stijging van 1,3% ten opzichte van de vorige sluiting.

Palladiumprijzen stijgen met 2%

De termijncontracten voor palladium op de New York Mercantile Exchange stegen donderdag met ruim 2% naar $1.066,53.

Volgens Barchart bewegen de palladiumprijzen sinds augustus zijwaarts.

“Het zijwaartse handelspatroon zou een teken kunnen zijn dat de palladiumprijzen een dieptepunt bereiken na de duik vanaf de recordpiek van maart 2022.”

Palladium futures op NYMEX daalden maar liefst 76,2% van $3.425 in maart 2022 naar slechts $813,50 in augustus dit jaar.

De prijzen zijn in het kwartaal van september licht gestegen met 2,3%, maar lagen in de periode januari-juni nog steeds bijna 10% lager.

De prijsdaling was te wijten aan de groeiende penetratie van batterij-elektrische voertuigen en een matige auto-industrie. Palladium wordt gebruikt in katalysatoren in benzine- en dieselmotoren om koolstofemissies te verminderen.

De World Platinum Investment Council zei: