Zal de Aziatische markt haar herstel voortzetten nu de Amerikaanse inflatiecijfers het beleid van de Fed dreigen te veranderen?

Aziatische aandelen lieten donderdag een opwaartse trend zien, met name aandelen in Japan, Zuid-Korea en Australië.

Dit volgt op een recordsessie voor Amerikaanse aandelen, waarbij de S&P 500 zijn 44e hoogste punt van het jaar bereikte.

Alle ogen zijn nu gericht op het komende Amerikaanse inflatierapport, dat grote invloed kan hebben op de aanpak van de Federal Reserve ten aanzien van renteverlaging op de korte termijn.

In Hongkong wezen futures op winsten, ondanks een sterke daling van de benchmarkindex van het vasteland van China de dag ervoor, wat de grootste daling in meer dan vier jaar markeerde. Daarentegen daalde een index van in de VS genoteerde Chinese bedrijven tijdens de handel in New York.

Ondertussen bleven de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stabiel in de vroege Aziatische handel, na een lichte stijging tijdens de sessie van woensdag in New York.

Ook de Bloomberg Dollar Spot Index bleef stabiel en steeg de dag ervoor met 0,4%. Dit was de achtste dag op rij dat er winst werd geboekt.

De Japanse yen bleef grotendeels onveranderd en noteerde ongeveer 149 yen per dollar, nadat deze was gedaald tot het laagste niveau sinds medio augustus.

De economische vooruitzichten voor China blijven onzeker

Chinese aandelen zijn nog steeds volatiel en er zijn weinig aanwijzingen voor directe economische steun vanuit Beijing.

De volatiliteitsindex van Hongkong daalde woensdag licht, maar lag nog steeds aanzienlijk boven het historische gemiddelde. Dit weerspiegelt de aanhoudende zorgen van beleggers.

Een belangrijk punt voor de markt is of de Chinese autoriteiten meer fiscale stimuleringsmaatregelen zullen invoeren. Investeerders kijken nauwlettend toe, aangezien ambtenaren een persconferentie hebben aangekondigd om het economisch beleid in het weekend te bespreken.

Te midden van deze onzekerheid bood Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) een zeldzaam lichtpuntje, met een sterkere dan verwachte stijging van 39% in kwartaalomzet. De markten in Taiwan bleven echter gesloten op donderdag.

Recordhoogtes Wall Street gedreven door technologieaandelen

In de VS steeg de S&P 500 woensdag met 0,7% en bereikte daarmee een nieuw record. De technologieaandelen bleven de rally leiden.

Apple Inc. steeg met 1,7%, terwijl Nvidia Corp. een einde maakte aan een reeks van vijf succesvolle dagen.

Tesla Inc. zag een lichte daling, omdat investeerders uitkeken naar de langverwachte lancering van zijn Robotaxi-service.

Alphabet Inc. daalde echter met 1,5% na berichten dat de Amerikaanse overheid mogelijk Google wil opsplitsen als onderdeel van een historische antitrustzaak tegen Big Tech.

Solita Marcelli, Chief Investment Officer voor Noord- en Zuid-Amerika bij UBS Global Wealth Management, schreef de recente winsten van de technologiesector toe aan eerdere tegenvallende prestaties, die koopkansen creëerden.

"We blijven optimistisch over de technologiesector, met name met betrekking tot kunstmatige intelligentie", zei ze, geciteerd door Reuters.

Inflatiegegevens en Fed-beleid in de schijnwerpers

Beleggers wachten nu op de publicatie van Amerikaanse consumentenprijscijfers, die naar verwachting een aanhoudende matiging van de inflatie zullen laten zien.

De consumentenprijsindex (CPI) voor september zal naar verwachting met slechts 0,1% zijn gestegen. Dat is de kleinste stijging in drie maanden, met een stijging op jaarbasis van 2,3%.

De kerninflatie, exclusief de schommelende voedsel- en energieprijzen, zal naar verwachting met 0,2% op maandbasis en met 3,2% op jaarbasis zijn gestegen.

Ondanks de verwachtingen van de markt over verdere renteverlagingen door de Federal Reserve, hebben recente positieve cijfers over de arbeidsmarkt geleid tot speculaties dat een renteverlaging met 50 basispunten steeds onwaarschijnlijker wordt.

In plaats daarvan kan de focus verschuiven naar kleinere bezuinigingen, vooral nadat de notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve een intern debat onthulden.

Hoewel Fed-voorzitter Jerome Powell in september een forse renteverlaging voorstelde, waren sommige beleidsmakers voorstander van een voorzichtigere aanpak.

David Russell, Vice President bij TradeStation, vertelde Reuters:

Grondstoffen: olie blijft stabiel, goud stabiliseert

Op de grondstoffenmarkt bleven de olieprijzen stabiel, terwijl de Amerikaanse ruwe-olievoorraden toenamen. Tegelijkertijd hielden investeerders het komende fiscale beleid van China nauwlettend in de gaten.

Goud, dat in de afgelopen zes sessies een daling had doorgemaakt, vertoonde donderdag weinig beweging.

Terwijl de markten inflatiecijfers blijven verwerken en de stappen van de centrale banken nauwlettend in de gaten houden, blijft het algemene sentiment voorzichtig optimistisch. Dit geldt met name voor de technologiesector, waar kunstmatige intelligentie de verwachtingen voor de groei op de lange termijn aanjaagt.