Drie redenen waarom Marvell Technologies-aandelen klaar zijn voor een rally

Marvell Technologies is een toonaangevende speler op het gebied van op maat gemaakte ASIC-oplossingen (Application-Specific Integrated Circuit) en levert hoogwaardige chips die essentieel zijn voor sectoren zoals datacenters, 5G-infrastructuur, de auto-industrie en netwerken.

Nu de aandelenkoers momenteel rond de 10% onder de 52-weken-hoog staat, geloven veel analisten dat Marvell klaar is voor een nieuwe rally die het naar recordhoogtes kan stuwen. Hier zijn drie redenen waarom dit een reële mogelijkheid is.

Uitbreiding van het potentieel van AI en aangepaste ASIC's

Marvell richt zich steeds meer op het leveren van hardwareoplossingen voor toepassingen op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) en machine learning.

Een van de belangrijkste redenen voor deze uitbreiding is de samenwerking met Amazon Web Services (AWS), waar het bedrijf de productie van zijn nieuwe Trainium2-chip mogelijk gaat opvoeren.

CEO Matt Garman van AWS benadrukte de plannen van het bedrijf om de mogelijkheden voor AI en machine learning uit te breiden. Naar verwachting zal dit de vraag naar de aangepaste chips van Marvell doen toenemen en een positief effect hebben op de omzet.

Maar AWS is niet de enige grote partner van Marvell.

Het bedrijf werkt ook samen met Alphabet aan op Arm gebaseerde processoren, een samenwerking die zich nog in een vroeg stadium bevindt.

Analisten geloven dat dit partnerschap nog niet volledig is gewaardeerd. Als Alphabet in de toekomst zijn programma opschaalt, zou Marvell een aanzienlijke omzetgroei kunnen zien.

Ook de samenwerking van Microsoft met Marvell, gedreven door de vraag van OpenAI naar op maat gemaakte ASIC-oplossingen, ondersteunt de groeipotentie van het bedrijf op het gebied van AI verder.

Herstel in niet-AI-segmenten

Hoewel AI een aanzienlijk groeipotentieel biedt, mogen de niet-AI-activiteiten van Marvell niet over het hoofd worden gezien.

Het bedrijf had te maken met een uitdagende eerste helft van het jaar, met een zwakkere vraag naar netwerkapparatuur en carrierinfrastructuur dan verwacht.

Marvell is echter van mening dat de neergang voorbij het dieptepunt is en verwacht herstel in de tweede helft van het jaar.

Als dit herstel zich doorzet, zou Marvells omzet buiten AI de grens van 2 miljard dollar kunnen bereiken. Dat zou een positief signaal zijn voor zowel analisten als investeerders.

Als dit niveau wordt bereikt, kan dat leiden tot hogere koersdoelen, wat het beleggerssentiment en de prestaties van het aandeel verder ten goede komt.

Sterke verkoopcijfers zorgen voor optimisme op korte termijn

Marvell profiteert ook van sterke sectorbrede verkoopcijfers, die de verwachtingen van analisten overtroffen.

In augustus stegen de wereldwijde verkopen van halfgeleiders met 21% op jaarbasis tot ruim 53 miljard dollar.

Hoewel Marvell een kleiner marktaandeel heeft, zal het waarschijnlijk profiteren van deze trend wanneer het volgende maand zijn winstcijfers bekendmaakt.

Volgens John Neuffer, CEO van de Semiconductor Industry Association, steeg de verkoop van halfgeleiders in Noord- en Zuid-Amerika op jaarbasis met 43,9%. Dit is de grootste procentuele stijging sinds april 2022.

Ook de maandelijkse verkopen stegen in alle regio's voor het eerst sinds oktober 2023.

Bovendien heeft de halfgeleidersector vijf maanden op rij groei doorgemaakt, wat het optimisme in de hele sector vergroot.

De aandelen van Marvell zijn al met bijna 50% gestegen ten opzichte van de dieptepunten in augustus, maar worden momenteel nog steeds verhandeld op het niveau dat het bedrijf sinds februari heeft aangehouden.

Dit suggereert dat de markt het aandeel conservatief waardeert op basis van de bestaande fundamentele gegevens.

Als de hierboven genoemde positieve triggers echter worden bevestigd, zou Marvell een uitbraak kunnen meemaken, waardoor het op de huidige niveaus een aantrekkelijke koop is.

Marvell Technologies is goed gepositioneerd voor een rally, gedreven door het groeiende potentieel van AI en aangepaste ASIC's, een herstel in de niet-AI-segmenten en sterke verkoopcijfers in de halfgeleiderindustrie.

Beleggers moeten deze factoren nauwlettend in de gaten houden nu het aandeel zich voorbereidt op een nieuwe hausse.