Coinbase-aandelen hebben 2 katalysatoren: is de CONY ETF een betere koop?

De aandelenkoers van Coinbase (COIN) is de afgelopen dagen sterk hersteld en is gestegen tot een hoogtepunt van $ 196,35, het hoogste punt sinds 27 augustus. Het is met meer dan 34% hersteld ten opzichte van het laagste punt in september, wat betekent dat het zich in een bullmarkt bevindt.

Coinbase-aandelen zijn dit jaar met meer dan 12% gestegen, terwijl de YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) met meer dan 50% is gedaald. Positief is dat het totale rendement 1,45% is, geholpen door het substantiële dividendrendement.

Coinbase kampt met grote tegenwind

Coinbase, de grootste cryptocurrencybeurs in de VS, kampt met grote tegenwind omdat de prijzen gespannen blijven.

Hoewel Bitcoin het deze week goed heeft gedaan, blijft de prijs aanzienlijk lager dan de hoogste waarde ooit van $ 73.800. Andere altcoins zoals Ethereum, Ripple en Avalanche zijn de afgelopen maanden ook gedaald.

Gegevens van derden tonen aan dat Coinbase marktaandeel heeft verloren ten opzichte van andere wereldwijde exchanges. Gegevens van CoinMarketCap tonen aan dat Coinbase in de afgelopen 24 uur meer dan $ 2,45 miljard aan cryptovaluta heeft verhandeld.

Binance behield het grootste marktaandeel en verwerkte meer dan $ 16,7 miljard. Bybit verwerkte $ 4,3 miljard, terwijl OKX munten verwerkte ter waarde van meer dan $ 2,7 miljard. De kans is groot dat andere exchanges zoals Gate.io, HTX en Upbit Coinbase in de komende maanden voorbijstreven.

Dit zijn opmerkelijke cijfers omdat Coinbase ooit de grootste cryptobeurs ter wereld was. Het is ook een van de veiligste omdat het onder toezicht staat van de Securities and Exchange Commission (SEC) en wordt gecontroleerd door Deloitte, een van de vier grote auditors.

Het allerbelangrijkste is dat de infrastructuur van Coinbase het vertrouwen geniet van grote ETF-uitgevers zoals Grayscale en Blackrock.

De belangrijkste reden waarom Coinbase marktaandeel heeft verloren, is waarschijnlijk omdat het normaal gesproken langer duurt om nieuwe cryptotokens te noteren. Het is niet ongebruikelijk dat exchanges als Binance, OKX en HTX de meeste nieuwe cryptocurrencies en memecoins op dezelfde dag noteren.

De andere uitdaging is dat de instroom van Bitcoin en Ethereum ETF's is vertraagd. Gegevens van SoSoValue laten zien dat Bitcoin ETF's dit jaar meer dan $ 19,36 miljard aan activa hebben toegevoegd. Hoewel dit een goed aantal is, is de groei vertraagd. Spot Ethereum ETF's hebben meer dan $ 541 miljoen aan activa verloren.

Bitcoin-katalysator van Coinbase

Positief is dat de kans toeneemt dat de Coinbase-aandelenkoers het goed zal doen als Bitcoin een comeback maakt. In de meeste periodes ziet de exchange meer volume wanneer BTC het goed doet, omdat dergelijke acties leiden tot meer volume.

Technische gegevens suggereren dat Bitcoin de komende maanden een sterke comeback kan maken. Op de dagelijkse grafiek heeft het een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon gevormd, een populair bullish teken.

Bitcoin is boven de 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden gebleven en heeft een dalend, verbredend wigpatroon gevormd. Het heeft ook vermeden een death cross chart-patroon te vormen.

Polymarket- gebruikers zijn optimistisch over de Bitcoin-prijzen. Een peiling met meer dan $ 534.000 aan fondsen laat zien dat er een kans van 64% is dat Bitcoin later dit jaar opnieuw wordt getest en de hoogste waarde ooit van $ 73.800 passeert. Een dergelijke stap zal Coinbase en zijn aandelen ten goede komen.

Lees meer: Bitcoin's 'Uptober'-rally begint, gedreven door marktoptimisme en verkiezingsweddenschappen

Base Blockchain doet het goed

Positief voor Coinbase is dat de Base Blockchain het goed doet. De totale waarde die in de DeFi-industrie is vastgelegd, is de afgelopen 30 dagen met meer dan 56% gestegen tot $ 2,50 miljard, terwijl de hoeveelheid stablecoins erin is gestegen tot $ 3,7 miljard.

Base is ook een leidende speler geworden in de DEX-industrie. Gegevens tonen aan dat zijn DEX-netwerken de afgelopen zeven dagen meer dan $ 5,6 miljard hebben verwerkt, waarmee het het op twee na grootste netwerk in de industrie is.

Sinds de lancering in 2023 heeft Base Blockchain populaire blockchains als Cardano, Arbitrum, Avalanche, Polygon en Near Protocol ingehaald.

Een manier om deze business te gelde te maken, is door de airdrop te lanceren. Als we kijken naar de volledig verwaterde marktkapitalisatie van Arbitrum van meer dan $ 5 miljard, is de kans groot dat Base-token een waardering van meer dan $ 6 miljard zou bereiken.

Bovendien is de onlangs gelanceerde EigenLayer meer dan $ 6 miljard waard, terwijl Scroll, dat kleiner is dan Base, een FDV heeft van $ 1,27 miljard.

Coinbase-aandelen versus CONY ETF

Voor investeerders zijn er twee hoofdbenaderingen om te investeren in Coinbase. De meest directe benadering is om te investeren in Coinbase-aandelen.

De alternatieve aanpak is om de CONY ETF te kopen, die opties gebruikt om rendementen te maximaliseren. Het is een single-stock ETF die rendementen genereert door zowel het aandeel te kopen als de callopties te verkopen.

CONY heeft een van de hoogste distributiepercentages in de sector, met een distributiepercentage van 94,76% en een rendement over 30 dagen van 3,70%.

Het betaalt elke maand dividend. Gegevens op de website laten zien dat het in september een betaling van $ 1,04 deed, in augustus $ 1,006 en een maand eerder $ 1,57. Deze cijfers betekenen dat de distributies niet regelmatig zijn.

In de meeste gevallen is beleggen in een aandeel, als je kijkt naar het totale rendement, doorgaans de betere optie vergeleken met de ETF. Zoals hierboven getoond, is het COIN-aandeel met 161% gestegen in de afgelopen 12 maanden, terwijl het CONY Fund met 81% is gestegen in dezelfde periode.