Uitverkoop van technologie zet Aziatische markten onder druk, terwijl AI-verwachtingen afnemen

De Aziatische aandelenmarkten maakten woensdag een daling door, vergelijkbaar met de uitverkoop in de Verenigde Staten. Beleggers vroegen zich af of de recente rally, die werd aangestuurd door kunstmatige intelligentie en die de hausse op de markt aanwakkerde, nog steeds potentieel heeft.

Aandelenbenchmarks in Sydney, Tokio en Seoul registreerden allemaal dalingen, terwijl futures wezen op verdere verliezen in Hongkong.

De S&P 500 futures bleven relatief ongewijzigd nadat de benchmarkindex dinsdag met 0,8% daalde.

Ondertussen bleven Amerikaanse staatsobligaties stabiel in Azië en probeerden de olieprijzen een deel van de verliezen van de vorige dag goed te maken.

De halfgeleidersector kampte met een bredere zwakte, met opvallende dalingen bij Aziatische chipfabrikanten, waaronder SK Hynix Inc. en Samsung Electronics Co. Ltd.

Deze dalingen werden beïnvloed door een daling van de aandelen van de Nederlandse gigant ASML Holding NV, die zijn vooruitzichten voor 2025 verlaagde.

In de VS verloor Nvidia Corp. 4,7%, wat wijst op mogelijke uitdagingen voor belangrijke marktleiders.

"Enkele teleurstellingen over de nieuwe orders van ASML zijn zeker een negatieve factor voor de huidige Aziatische markt", aldus Tomo Kinoshita, een wereldwijde marktstrateeg bij Invesco Asset Management.

“Nu we in het winstseizoen zitten, zullen de aankondigingen van bedrijven over winsten en vooruitzichten waarschijnlijk een bron van volatiliteit worden.”

In de VS daalde de S&P 500 naar ongeveer 5.815 en de Nasdaq 100 verloor 1,4%.

De dollar stabiliseerde nadat deze naar het hoogste niveau in ongeveer twee maanden was gestegen, nadat voormalig president Donald Trump voorstellen verdedigde om de tarieven op buitenlandse importen drastisch te verhogen.

De 10-jarige rente op staatsobligaties daalde dinsdag met zeven basispunten.

Volgens een enquête onder beleggers door Bank of America Corp. is het beleggerssentiment negatief geworden.

De toewijzingen aan aandelen stegen, terwijl de blootstelling aan obligaties daalde en de liquiditeitsniveaus in wereldwijde portefeuilles daalden van 4,2% vorige maand naar 3,9% in oktober, wat een 'verkoopsignaal' veroorzaakte, schreven strategen onder leiding van Michael Hartnett.

In Azië houden handelaren de Chinese aandelenkoersen nauwlettend in de gaten, nadat de minister van Volkshuisvesting donderdag een persconferentie aankondigde waarin naar verwachting meer details over steunmaatregelen voor de vastgoedsector zouden worden gegeven.

Een index voor in de VS genoteerde Chinese aandelen daalde dinsdag met bijna 6%, terwijl de CSI 300-index meer dan 3% verloor, omdat er weer twijfels ontstonden over de stimuleringscampagne van Beijing.

Bovendien daalden de rendementen op de Nieuw-Zeelandse dollar en staatsobligaties nadat de jaarlijkse inflatie in het derde kwartaal sterk daalde. Daarmee kwamen ze voor het eerst in meer dan drie jaar weer binnen de streefmarge van de centrale bank.

Oliemarkt update

De olieprijzen stegen weer nadat ze dinsdag met ruim 4% waren gedaald. Israël kondigde aan dat het zelf zou beslissen hoe het Iran zou aanvallen. Daarmee is de kans groter dat de energie-infrastructuur het doelwit wordt.

De prijzen voor ruwe olie zijn deze maand flink in beweging geweest, onder invloed van geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en de pogingen van China om als grootste olie-importeur de groei te stimuleren.

Handelaren beoordelen ook de marktprognoses voor het komende jaar, waarbij het Internationaal Energieagentschap waarschuwt voor een mogelijk wereldwijd overaanbod.

"Het lijkt erop dat handelaren tegenwoordig hun machines gewoon aan oliefutures hebben gekoppeld", aldus Christoph Rieger, hoofd rente- en kredietonderzoek bij Commerzbank AG.

“Of het zinvol is om uw visie op de inflatie op de lange termijn aan te passen is een andere vraag.”