Goud zweeft rond recordhoogtes te midden van geopolitieke spanningen; palladium stijgt door sanctierisico's

De prijzen van belangrijke edelmetalen noteerden donderdag in het groen, omdat de toenemende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten beleggers aanzetten tot veilige havens.

De goud- en zilverprijzen schommelden rond hun recente hoogtepunten, omdat Israël de strijd tegen de door Iran gesteunde Hezbollah in Gaza en Libanon opvoerde.

Volgens berichten heeft Israël donderdag een aanval uitgevoerd op de Syrische hoofdstad Damascus. Hierdoor is er angst ontstaan voor verdere escalatie van de spanningen in de regio.

Bovendien zouden de VS hebben gezegd dat Noord-Korea voor het eerst 3.000 troepen heeft gestuurd om Rusland te helpen in de oorlog tegen Oekraïne.

Goud ondersteund door veilige havenstromen

De markt wacht nog steeds op de reactie van Israël op de aanval van Iran op 1 oktober.

Handelaren zijn van mening dat Israëlische vergeldingsmaatregelen tegen Iran het aanhoudende conflict ernstig zullen doen escaleren.

Dit is positief voor goud, omdat beleggers in tijden van nood geneigd zijn meer van dit edelmetaal te kopen vanwege de veilige waarde ervan.

Ondertussen lijkt het erop dat de Amerikaanse Republikeinse kandidaat Donald Trump een voorsprong krijgt op vicepresident Kamala Harris bij de komende verkiezingen.

Een overwinning van Trump zou de vraag naar het edelmetaal als veilige haven kunnen doen toenemen vanwege zijn radicale standpunt over tarieven en andere onderwerpen.

Grondstoffenanalisten van HSBC schreven in een notitie:

Grote centrale banken verlagen rentetarieven

Woensdag verlaagde de Bank of Canada haar contante rente met 50 basispunten.

Lagere rentetarieven zijn gunstig voor grondstoffen zoals edelmetaal en palladium, omdat dit metalen zijn die geen rendement opleveren.

De markt verwacht ook dat de Europese Centrale Bank de rente in december met 50 basispunten zal verlagen, wat gunstig is voor hogere grondstoffenprijzen.

'Nu de rentetarieven wereldwijd snel zullen dalen, zou goud hiervan moeten profiteren, aangezien dit de aantrekkelijkheid ervan als niet-rentebetalend bezit zal vergroten', aldus Fxstreet.com in een rapport.

Ondertussen verwachten handelaren dat de Amerikaanse Federal Reserve de rente met 25 basispunten zal verlagen tijdens de beleidsvergadering in november.

Volgens CME FedWatch hebben handelaren een waarschijnlijkheid van 92,9% ingecalculeerd van een renteverlaging van 25 basispunten in november.

Zilver wint aan momentum

De zilverprijzen op de COMEX hebben de afgelopen sessies een nieuw 12-jarig hoogtepunt bereikt. Momenteel schommelen de prijzen rond de $ 35 per ounce.

Zain Vawda, marktanalist bij OANDA, zei in een notitie:

Zilver is niet alleen een edelmetaal, maar ook een industrieel metaal.

Tegenwoordig wordt het gebruikt in een groot aantal elektronische producten, en de opkomst van technologie zal de vraag naar dit product alleen maar doen toenemen.

"Gezien het fysieke tekort dat al bestaat op de zilvermarkten, is de kans groot dat de rally zich voortzet", voegde Vawda toe.

Palladiumprijzen stijgen

Palladium futures zijn de afgelopen twee sessies sterk gestegen nadat er berichten waren dat de VS de G7-leden had gevraagd om sancties op te leggen aan Russisch palladium en titanium.

"Het kan echter moeilijk zijn om andere landen ervan te overtuigen sancties op te leggen aan Russisch palladium, gezien de dominante positie van het land als wereldwijde leverancier, goed voor ongeveer 40% van de wereldwijde levering", aldus analisten van ING Group in een nota.

Op het moment van schrijven stond het palladiumcontract voor december op de New York Mercantile Exchange op $ 1.145,03 per ounce, een stijging van 7,5% ten opzichte van de vorige sluiting.