TSLY vs TSLL: Een is een betere Tesla ETF om te kopen

De YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF (TSLY) ETF steeg met 8,135% in de laatste uren nadat Tesla sterke financiële resultaten publiceerde en een spannend update gaf over zijn bedrijf.

Op dezelfde manier steeg de nauwlettend gevolgde Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares ETF (TSLL) ETF met 24% naar $ 11,18. Daarvoor was het fonds dit jaar met meer dan 37% gedaald.

Tesla-inkomsten en -prognoses

Tesla, het grootste bedrijf in de elektrische auto-industrie, publiceerde betere resultaten dan verwacht, waardoor de aandelenkoers met ruim 12% steeg.

Het bedrijf meldde dat de productie steeg tot 469.796 voertuigen, terwijl het aantal afgeleverde voertuigen 462.890 bedroeg.

Deze leveringen stuwden de automotive-inkomsten met 2% omhoog naar $ 20,0 miljard. Eerder verdiende het $ 19,8 miljard in het tweede kwartaal en $ 17,3 miljard in Q1.

Deze resultaten lieten zien dat de zaken van het bedrijf goed gingen, zelfs toen de EV-industrie grote uitdagingen doormaakte. Het grootste probleem is dat klanten, vooral in China, meerdere keuzes hebben, waaronder voertuigen van Nio, Huawei, XPeng en BYD.

De inkomsten uit energieopwekking en -opslag stegen met 52% op jaarbasis in het derde kwartaal tot meer dan $ 2,37 miljard. Deze divisie zal het de komende maanden waarschijnlijk goed blijven doen als de Fed de rentetarieven blijft verlagen.

De divisie services en andere inkomsten, waaronder regelgevende kredieten, steeg met 29% naar $ 2,7 miljard. Deze cijfers betekenen dat Tesla nu ongeveer een vijfde van zijn inkomsten haalt uit zijn energie- en dienstenbedrijf.

Tesla's marges bleven stijgen, wat weerspiegelt dat het dit jaar de prijzen niet heeft verlaagd zoals in 2023. Ook werden de kosten van zakendoen verlaagd gedurende het kwartaal. De EBITDA-marge sprong naar 18,5%, terwijl de vrije kasstroom met 223% sprong naar $ 2,7 miljard.

Tesla-aandelen stegen ook vanwege de toezeggingen van Elon Musk voor de toekomst. Hij beloofde dat de robotaxi-business in 2025 van start zou gaan in Californië en Texas. Met deze dienst kunnen mensen hun elektrische auto's delen en er geld mee verdienen.

Tesla's opleving vond ook plaats toen investeerders reflecteerden op de komende Amerikaanse algemene verkiezingen, waarbij peilingen suggereren dat beide kandidaten zouden kunnen winnen. De voorspellingsmarkt op websites als Predictit, Polymarket en Kalshi schat dat Donald Trump de verkiezingen zal winnen.

Trump wordt algemeen gezien als een negatieve president voor elektrische voertuigen. Zo heeft hij campagne gevoerd tegen de substantiële bedragen die de regering-Biden bood om de industrie te steunen.

Als president kan hij echter weinig doen om de sector te vertragen. Bovendien heeft hij miljoenen dollars ontvangen van Elon Musk, die zich bij de regering zal voegen om leiding te geven aan het voorgestelde Department of Government Efficiency.

Lees meer: Koop vandaag geen aandelen van Tesla Inc (TSLA) – dit is wat u in plaats daarvan kunt doen

TSLY en TSLL zijn alternatieven voor Tesla-aandelen

Er zijn talloze manieren om te investeren in Tesla. De meest directe aanpak is om direct te investeren in Tesla-aandelen. Dit is een goede manier om geld te verdienen, aangezien de marktwaarde van het bedrijf is gestegen tot meer dan $ 800 miljard.

TSLY is daarentegen een populaire aanpak voor investeerders die zich richten op dividenden en maandelijkse distributie. Het fonds biedt een unieke blootstelling aan Tesla door gebruik te maken van een covered call-aanpak, wat het helpt om een dividenddistributiepercentage van 124% te hebben.

Het fonds genereert dit rendement door twee dingen te doen. Ten eerste investeert het het grootste deel van de fondsen, ongeveer 80% in activa die gekoppeld zijn aan Tesla-aandelen. Deze investering helpt het om te profiteren van de prijsbeweging van Tesla.

Ten tweede verkoopt het fonds callopties met een uitoefenprijs tussen 0% en 15% van de huidige aandelenkoers met een vervaldatum van 1 maand. Door deze callopties te verkopen genereert het fonds een premie, die het gebruikt om de maandelijkse distributies te financieren.

Het voordeel van het fonds is dat als Tesla-aandelen dalen, de premie nog steeds blijft, wat helpt om de verliezen te compenseren. Aan de andere kant, als Tesla-aandelen stijgen, zoals ze deden na de winst, kan het de upside missen als de uitoefenprijs wordt geraakt.

Het dividend van TSLY helpt de zwakte in de ETF-prijs te compenseren. TSLY is bijvoorbeeld met meer dan 50% gedaald in de afgelopen twaalf maanden. Inclusief het dividend is het slechts met 7,1% gedaald.

TSLL is daarentegen een leveraged ETF die twee keer het dagelijkse rendement van Tesla-aandelen biedt. Op de lange termijn doet het het goed als Tesla-aandelen het goed doen, en vice versa. Het is dit jaar met 35% gedaald, aangezien Tesla-aandelen met 14% zijn gedaald (vóór de post-earnings jump).

Daarom is de kans groot dat het TSLL-aandeel het de komende maanden goed zal doen, aangezien beleggers na de sterke resultaten van Tesla weer terugkeren naar Tesla.

Dus, wat is een betere manier om te investeren in Tesla? Ik geloof dat investeerders die zeer optimistisch zijn over Tesla, de aandelen moeten kopen en de aankoop vervolgens moeten aanvullen met de TSLL ETF. Voor langetermijnbeleggers is het alloceren van geld in de TSLY ETF niet ideaal, aangezien de rendementen constant ondermaats zijn ten opzichte van Tesla.

Lees meer: Wedbush voorspelt dat Tesla opnieuw een marktkapitalisatie van $ 1 biljoen zal bereiken: kopen of wachten?