Oracle-aandelenkoersverwachting: bereid je voor op een korte terugval

Oracle (ORCL) aandelen hebben het de afgelopen decennia in stilte goed gedaan, waardoor Larry Ellison de vierde rijkste persoon ter wereld is geworden met een fortuin van $ 186 miljard. Het is de afgelopen twee opeenvolgende maanden gestegen en zit nu bijna op het hoogste punt ooit van $ 180.

Oracle-aandelen zijn in het afgelopen decennium met meer dan 346% gestegen, waarmee ze andere traditionele technologiebedrijven zoals Cisco en International Business Machines (IBM) overtroffen. Ze zijn dit jaar met 64,5% gestegen.

Wat is Oracle en wat doet het?

Oracle is geen bekende naam omdat het zijn oplossingen niet aan particulieren levert. In plaats daarvan is het een van de leidende spelers in de business-to-business-industrie, waar het zijn diensten aanbiedt aan grote en middelgrote bedrijven.

Oracle biedt veel oplossingen aan wereldwijde bedrijven. Zo heeft het een Enterprise Resource Planning (ERP)-oplossing waarmee bedrijven hun interne processen en besluitvorming kunnen vereenvoudigen. Het is een van de grootste concurrenten van SAP, de marktleider in de ERP-industrie.

Oracle biedt ook Enterprise Performance Management (EPM), dat diensten levert zoals financiële prestatieanalyse en afsluitoplossingen. De andere diensten helpen bedrijven bij het beheren van hun supply chain en productiebeheer, het beheren van hun human resources en het doen van sales en marketing.

De afgelopen jaren heeft het zijn overnames gebruikt om andere sectoren te betreden. Het nam NetSuite over, een cloudoplossing voor het MKB die een aantal van de beste oplossingen omvat, zoals ERP, human resources en klantrelaties. Het gebruikte ook zijn overname van Cerner ter waarde van $ 26 miljard om de enorme gezondheidszorgsector te betreden.

Daarom is Oracle, hoewel het bekend staat om zijn databaseoplossingen, uitgebreid tot een van de grootste softwarebedrijven in de industrie. Het is ook stilletjes een leidende speler geworden in de kunstmatige intelligentie (AI) industrieën.

Oracle's business is de afgelopen jaren flink gegroeid, deels door de overnames. De jaarlijkse omzet is gestegen van $ 39 miljard in 2019 naar meer dan $ 52,9 miljard in het afgelopen boekjaar.

De jaarlijkse winst is echter niet zo heel veel gestegen en bleef in die periode rond de 10 miljard dollar.

Lees meer: Oracle's bull run: kan de rally voortduren?

Oracle's zaken gaan goed

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat Oracle's business het goed deed. De omzet steeg met 7% tot $ 13,3 miljard, geholpen door de cloudoplossingen. De cloudomzet steeg met 21% tot $ 5,6 miljard, terwijl de infrastructuur, cloudapplicaties, ERP en NetSuite met dubbele cijfers sprongen.

Het bedrijf werkt ook aan het vergroten van zijn marktaandeel in de datacenterindustrie. Larry Ellison, die Chief Technology Officer is, merkte op dat het 162 clouddatacenters in bedrijf heeft en andere in aanbouw. Het grootste is een 800-megawatt-centrum met acres aan NVIDIA GPU-clusters voor het trainen van AI-modellen.

Analisten zijn van mening dat de zaken van Oracle het goed zullen blijven doen, al zal het de komende jaren wel wat langzamer gaan.

De gemiddelde schatting is dat de omzet voor het huidige kwartaal $ 14 miljard zal zijn. Jaarlijks zal de omzet naar verwachting met ongeveer 20% groeien tot $ 58 miljard. Een jaarlijkse groei van 20% voor een bedrijf dat al sinds 1977 bestaat, is indrukwekkend.

Salesforce, een SAAS-bedrijf dat in 1999 is opgericht, zal naar verwachting dit jaar met 8,60% groeien. Ook Microsoft's jaarlijkse groeipercentage zal naar verwachting 13,8% zijn, terwijl Amazon met 10,5% zal groeien.

Er zijn echter zorgen over de waardering van Oracle, die de afgelopen jaren is opgerekt. Oracle heeft een trailing P/E ratio van 44,7, hoger dan het vijfjarig gemiddelde van 26. Het heeft ook een forward P/E ratio van 37, hoger dan het vijfjarig gemiddelde van 26. Oracle heeft ook een price-to-book ratio van 44, hoger dan de mediaan van de sector van 3,3.

Analisten hebben daarom een milde schatting voor Oracle, waarbij de gemiddelde koersdoelstelling $ 181 bedraagt, een paar punten boven de huidige $ 173.

Lees meer: Oracle werkt samen met Palantir aan AI-oplossingen

Oracle aandelenkoersanalyse

ORCL-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de ORCL-aandelenkoers de afgelopen jaren in een sterke bull run zat. De laatste twee weken is de koers gedaald.

Oracle ligt nog steeds ongeveer 30% boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde en 47% hoger dan het 100-daags voortschrijdend gemiddelde.

De Relative Strength Index (RSI) en de Percentage Price Oscillator (PPO) zijn allemaal omhoog gegaan.

Daarom zullen Oracle-aandelen waarschijnlijk op de lange termijn blijven stijgen. Op de korte termijn is er echter een kans dat het een korte terugval zal hebben, mogelijk tot $ 150, en daarna de bullish trend zal hervatten. Deze terugval kan plaatsvinden vóór de winstcijfers, die op 9 december worden bekendgemaakt.